Le plus contre toi, le plus pour toi. À la seconde.
Pour chaque position, le journal rejoue le marché seconde par seconde et te montre jusqu’où le prix est allé contre toi, puis pour toi.
En bref.
Le MAE (Maximum Adverse Excursion) est le plus loin que le prix est allé contre ta position avant que tu la fermes ; le MFE (Maximum Favorable Excursion) est le plus loin qu’il est allé dans ton sens. MPF Journal les mesure seconde par seconde, en dollars et en points, sur les données de marché que tu fournis.
Ce que tu lis.
- Le plus contre toi (MAE) : le plus loin que le prix est allé dans le mauvais sens pendant ta position.
- Le plus pour toi (MFE) : le plus loin qu’il est allé dans le bon sens.
- Ce qui est resté sur la table : l’écart entre le meilleur moment de la position et ta sortie. Tu vois si tu sors trop tôt, et de combien.
Pourquoi la seconde.
Sur une bougie d’une minute, tu connais le plus haut et le plus bas, pas leur ordre ni leur heure exacte : le pic a pu arriver avant ton entrée ou après ta sortie. Un scalp de quarante secondes tient dans une seule bougie, et la mesure devient une devinette. Seconde par seconde, le journal ne garde que ce qui s’est passé pendant ta position. Le plus haut et le plus bas d’une seconde sont les prix extrêmes réellement échangés dans cette seconde : le MAE est donc mesuré au plus près.
Le MFE se lit au meilleur prix de chaque seconde. C’est un plafond : un ordre à cours limité n’aurait pas forcément été servi à ce prix exact.
Comment ça marche.
- Tu branches ta clé Databento, à ton nom, ou tu donnes tes propres fichiers de marché.
- Le journal te fait un devis gratuit avant le moindre calcul.
- Il rejoue chaque position seconde par seconde et range les valeurs : tu peux les croiser avec tes comptes, tes sessions, tes heures d’entrée.
Le journal ne fournit aucune donnée de marché : c’est la clé ou les fichiers de l’utilisateur. Sans abonnement temps réel, les données d’une séance ne sont publiées qu’avec quelques heures de retard : les positions les plus récentes attendent leur tour.
Un exemple chiffré.
Dans le journal d’exemple (marché et trades fictifs), la meilleure position d’octobre est un short de 2 contrats NQ tenu 86 secondes. Le prix est d’abord monté contre elle : MAE de 190 $. Il est ensuite descendu jusqu’à un MFE de 4 050 $. La sortie a pris 1 790 $ bruts : 2 260 $ sont restés sur la table. Sur l’ensemble de ses 539 positions gagnantes, le trader garde 72,9 % du mouvement et laisse 35 $ par trade en médiane.
Questions fréquentes.
C’est quoi le MAE et le MFE ?
Le MAE est le plus loin que le prix est allé contre ta position avant ta sortie ; le MFE, le plus loin qu’il est allé dans ton sens. L’écart entre le MFE et ton gain, c’est ce qui est resté sur la table.
Faut-il payer des données de marché ?
Tu fournis les données : ta clé Databento à ton nom, ou tes propres fichiers. Le journal fait un devis gratuit avant tout calcul ; s’il y a un coût, c’est Databento qui le facture sur ton compte.
Pourquoi pas des bougies d’une minute ?
Parce qu’une bougie ne dit pas dans quel ordre sont venus son plus haut et son plus bas, ni s’ils tombent pendant ta position. Seconde par seconde, cette incertitude disparaît presque.
Mes trades sont-ils envoyés à Databento ?
Non. Le journal ne demande que des prix (un instrument, une plage horaire) ; tes trades, tes montants et tes comptes restent sur ton PC.
Pour aller plus loin.
- MAE et MFE : mesurer au tick plutôt que sur bougies, le guide complet
- MAE et MFE : les définitions du glossaire
- Ce que mesurent MAE et MFE, dans le centre d’aide
- MPF Journal vs Tradezella : le MAE / MFE comparé