# MPF Journal : guides et glossaire (contenu publié) > Toutes les pages publiées, bout à bout. Les pages « à rédiger » n’y figurent pas. 26 pages publiées. --- --- id: guides/utiliser-l-ia-pour-analyser-ses-trades titre: Journal de trading et IA : analyser ses trades avec Claude ou ChatGPT (Codex) resume: Quelles questions poser à une IA sur tes propres trades, comment vérifier ses réponses, et ce que tu confies au fournisseur de l’IA que tu branches. type: guide mis_a_jour: 2026-10-29 statut: publie lies: [guides/tenir-un-journal-de-trading, guides/analyser-ses-trades-par-heure-et-par-jour, guides/esperance-de-gain-et-profit-factor, guides/glossaire/sur-trading] url: https://mpfjournal.fr/guides/utiliser-l-ia-pour-analyser-ses-trades --- # Journal de trading et IA : analyser ses trades avec Claude ou ChatGPT (Codex) > Quelles questions poser à une IA sur tes propres trades, comment vérifier ses réponses, et ce que tu confies au fournisseur de l’IA que tu branches. **En bref** : Utiliser l’IA pour analyser ses trades, c’est poser ses questions en français à un assistant comme Claude ou Codex, branché sur son journal de trading par un connecteur installé sur son PC. Une IA bien branchée ne devine pas les chiffres : elle demande les calculs au journal, puis les explique. Ce qu’elle lit de tes trades part chez le fournisseur de cette IA. Coller un export de trades dans une conversation avec une IA, c’est tentant, et souvent décevant : le fichier est trop long, l’IA additionne de tête, confond exécutions et positions, oublie les frais. Le résultat a l’air sûr de lui et il est faux. Il y a mieux : laisser l’IA demander ses calculs au journal, et garder pour elle ce qu’elle fait bien, comprendre ta question et t’expliquer la réponse. ## Pas d’IA maison : la tienne, branchée sur ton journal [MPF Journal](https://mpfjournal.fr/fonctionnalites/ia), journal de trading pour les futures et les propfirms, n’a pas d’IA à lui. Il fournit un connecteur : un petit serveur qui tourne sur ton PC et que ton IA lance elle-même. Ce connecteur suit un standard ouvert, le MCP (Model Context Protocol), que lisent plusieurs assistants : - **Claude**, d’Anthropic, par son application de bureau ou par Claude Code ; - **Codex**, d’OpenAI : d’après la documentation d’OpenAI, l’application de bureau, le terminal et l’extension pour éditeur de code lisent les serveurs locaux et partagent la même configuration ; - d’autres outils qui savent lire un connecteur local. ChatGPT dans le navigateur, lui, ne peut pas lire un connecteur installé sur ton PC : côté OpenAI, c’est par Codex que l’on se branche. Le branchement se fait dans le journal, dans Réglages ▸ Assistant IA. ## Ce que l’IA peut calculer sur tes trades Branchée sur le journal, l’IA ne lit pas ton fichier ligne à ligne : elle demande au journal ce dont elle a besoin, et le journal calcule avec le même moteur que ses propres écrans. Les chiffres qu’elle te donne sont donc ceux de tes positions, regroupées et nettes de frais. Elle peut notamment : - calculer le net, la part de gagnants, l’espérance ou le profit factor sur de nombreux découpages (période, compte, instrument, sens, heure, jour, session) ; - lire l’état d’un compte de propfirm face à ses règles, et ce qu’il manque avant un payout ; - chercher des trades précis, puis les ouvrir à l’écran ; - garder une réponse sous forme de widget, sur une page du Dashboard réservée à l’IA. ## Des questions qui donnent des réponses utiles Une bonne question précise trois choses : **sur quoi** (période, compte, instrument), **quelle mesure** (net, part de gagnants, espérance), **découpée comment** (par heure, par jour, par sens). Quelques exemples : - « Sur les trois derniers mois, je gagne plus en short ou en long, en net ? » - « À quelle heure d’entrée je perds le plus sur le NQ ? Donne le nombre de trades de chaque tranche. » - « Que valent mes trades repris moins de deux minutes après une perte ? » - « Combien je laisse sur la table après mes sorties, en médiane ? » - « Où en est la règle de constance sur mon compte financé ? » - « Montre-moi la séance du 9 octobre. » Ajoute toujours « avec le nombre de trades » : c’est ce qui te dit si la réponse repose sur trois trades ou sur trois cents. ## Vérifier une réponse Même quand les chiffres viennent du journal, c’est l’IA qui choisit le calcul et rédige la réponse. Elle peut mal comprendre ta question. Quelques réflexes : - **demande le périmètre** : quelle période, quels comptes, combien de trades ; - **demande le net**, et le brut à côté si tu as un doute sur les frais ; - **demande-lui d’ouvrir l’écran** correspondant, et compare avec ce que tu y lis ; - **méfie-toi des conclusions sur un petit échantillon**, même présentées avec assurance ; - **ne lui demande pas de prédire** : elle décrit tes trades passés, elle ne sait rien du prochain. ## Ce que l’IA peut faire dans ton journal L’accès se règle sur quatre niveaux : coupé, lecture, lecture et pilotage (elle ouvre des pages et crée des widgets), et lecture, pilotage et modifications. Après ton accord, le niveau proposé est « lecture et pilotage ». Les modifications ne s’activent jamais seules : il faut les cocher toi-même. Même avec les modifications, l’IA reste encadrée. Elle peut ajouter des notes et des étiquettes à tes trades sans effacer les tiennes, ou enregistrer un achat ou un payout ; chaque geste est annoncé avec un bouton pour l’annuler, et noté dans un historique. Elle ne peut pas toucher à ton historique de trading, lire tes clés, ta licence ou tes identifiants, changer tes sauvegardes ou tes commissions, ni modifier son propre accès. ## Ce qui sort de ton PC Le connecteur ne parle qu’à l’IA qui l’a lancé, sur ton PC ; il n’envoie rien sur Internet de lui-même, et les serveurs de MPF Journal ne reçoivent aucune donnée de trading. Mais ce que l’IA lit de ton journal (les réponses à ses demandes : des chiffres, des listes de trades, l’état de tes comptes) part chez le fournisseur de cette IA, Anthropic ou OpenAI par exemple, comme le reste de ta conversation. Autrement dit, tu confies tes trades à ton IA, et à elle seule. Avant de la brancher, lis ce que son fournisseur fait de tes conversations (conservation, usage pour l’entraînement, réglages de confidentialité). Pour arrêter, passe l’accès sur « coupé » : l’IA ne lit plus tes trades. ## Les conditions d’accès des assistants Les offres des fournisseurs d’IA changent souvent. Au 29 octobre 2026, d’après leurs pages officielles : - **Claude** : la [page des offres de Claude](https://claude.com/pricing) indique que l’offre gratuite comprend l’application de bureau, les connecteurs et les extensions de bureau ; Claude Code demande une offre payante, à partir de Pro. - **Codex** : la [page des offres de Codex](https://learn.chatgpt.com/docs/pricing) indique que Codex est inclus dans les offres ChatGPT Free, Go, Plus, Pro, Business, Edu et Enterprise, et la [documentation du MCP de Codex](https://learn.chatgpt.com/docs/extend/mcp) indique que l’application de bureau, le terminal et l’extension d’éditeur lisent les serveurs locaux. Les limites d’usage diffèrent d’une offre à l’autre, et le branchement de MPF Journal n’a pas encore été essayé avec chaque offre gratuite. Vérifie les conditions du jour sur ces pages avant de choisir. ## Un exemple chiffré > [!EXEMPLE] > Dans le journal d’exemple de ce site (trader, comptes et trades fictifs), la question « Je gagne plus en short ou en long ? » reçoit cette réponse, calculée par le journal : 19 136 $ nets sur 520 shorts (59,6 % de gagnants), contre 2 642 $ sur 451 longs (50,8 %). > > « À quelle heure je perds le plus ? » pointe la tranche qui commence à 16 h sur le NQ : 52 positions, −5 771 $ nets, 38,5 % de gagnantes. La bonne relance : « et sur le MNQ aussi ? ». Réponse : −14 109 $ sur 185 positions. Les deux réponses donnent le nombre de positions : l’échantillon est assez large pour que la question mérite une revue. ## Questions fréquentes ### Faut-il une IA pour utiliser MPF Journal ? Non, tout marche sans. L’assistant est là si tu as déjà une IA et si tu veux t’en servir. ### Peut-on utiliser ChatGPT ? Pas dans le navigateur : une IA qui tourne seulement dans le navigateur ne peut pas lire un connecteur installé sur ton PC. Côté OpenAI, c’est par Codex que l’on se branche. ### MPF Journal voit-il mes questions ? Non. Ta conversation se passe entre toi et ton IA ; le connecteur répond sur ton PC à ses demandes, et les serveurs de MPF Journal ne reçoivent aucune donnée de trading. ### L’IA peut-elle passer des ordres ou modifier mes trades ? Elle ne passe aucun ordre : le journal n’en passe pas. Et elle ne peut pas toucher à ton historique de trading. Avec ton accord explicite, elle peut seulement y ajouter des notes et des étiquettes, ou enregistrer des événements de compte, et tu peux annuler chacun de ces gestes. ### Les chiffres de l’IA sont-ils fiables ? Ils viennent du moteur de calcul du journal, sur tes positions nettes de frais. La lecture qu’elle en fait, elle, reste à vérifier : demande toujours le périmètre et le nombre de trades. ## À lire aussi - [Tenir un journal de trading : la méthode séance par séance](https://mpfjournal.fr/guides/tenir-un-journal-de-trading.md) : Quoi noter avant, pendant et après chaque séance, à quel rythme, et comment relire ta semaine pour corriger ce qui se répète. - [Meilleures heures pour trader : analyser ses trades par heure et par jour](https://mpfjournal.fr/guides/analyser-ses-trades-par-heure-et-par-jour.md) : Trouver à quelle heure et quel jour tu gagnes, à quelle heure tu perds, et savoir quand le chiffre est assez solide pour changer ta façon de trader. - [Espérance de gain (expectancy) et profit factor : savoir si ta méthode gagne](https://mpfjournal.fr/guides/esperance-de-gain-et-profit-factor.md) : Deux chiffres pour savoir si ta méthode gagne, ce que les frais leur font, et combien de trades il faut pour leur faire confiance. - [Sur-trading](https://mpfjournal.fr/guides/glossaire/sur-trading.md) : Prendre plus de trades que sa méthode n’en demande. --- --- id: guides/journal-de-trading-pour-propfirm titre: Journal de trading pour propfirm : suivre ses évaluations et ses comptes financés resume: Drawdown, objectif, constance, payout : suivre chaque évaluation et chaque compte financé face à ses règles, et savoir ce que tes évaluations t’ont coûté. type: guide mis_a_jour: 2026-10-28 statut: publie lies: [guides/glossaire/drawdown-suiveur, guides/glossaire/constance, guides/glossaire/payout, guides/journal-de-trading-futures] url: https://mpfjournal.fr/guides/journal-de-trading-pour-propfirm --- # Journal de trading pour propfirm : suivre ses évaluations et ses comptes financés > Drawdown, objectif, constance, payout : suivre chaque évaluation et chaque compte financé face à ses règles, et savoir ce que tes évaluations t’ont coûté. **En bref** : Un journal de trading pour propfirm suit chaque évaluation et chaque compte financé face aux règles de sa firme : drawdown, objectif, limite du jour, règle de constance, conditions de payout. Il répond à deux questions qu’un journal classique ignore : « où en est ce compte ? » et « combien m’ont coûté mes évaluations ? ». En propfirm, tu ne trades pas un compte : tu en trades plusieurs, chez plusieurs firmes, chacun avec ses règles et son état. Une évaluation proche de son objectif et un compte financé proche de son plancher ne se tradent pas de la même façon. Ton journal doit te le dire avant que tu ouvres une position. ## Pourquoi un journal de propfirm n’est pas un journal comme les autres Un journal classique suit ta performance. Un journal de propfirm suit en plus **la distance à chaque règle** : - combien il te reste avant le plancher de drawdown ; - combien il te manque pour l’objectif d’une évaluation ; - si ta meilleure journée ne pèse pas trop dans ton profit (constance) ; - quelles conditions de payout sont remplies, et lesquelles manquent. Ces règles changent d’une firme à l’autre, et parfois d’une offre à l’autre chez la même firme. Elles changent aussi dans le temps : un journal sérieux dit d’où vient chaque règle et quand elle a été relevée. Les règles et les prix de chaque firme sont sur [mapropfirm.fr](https://mapropfirm.fr/), le comparateur des propfirms futures. ## Suivre le drawdown et l’objectif Le [drawdown](https://mpfjournal.fr/guides/glossaire/drawdown.md) maximal autorisé fixe un plancher sous lequel le compte est perdu. Selon les firmes, ce plancher est fixe, ou il monte avec le plus haut du compte : c’est le [drawdown suiveur](https://mpfjournal.fr/guides/glossaire/drawdown-suiveur.md) (trailing drawdown), calculé en continu ou en fin de journée selon la règle de la firme. Pour chaque compte, ton journal doit montrer trois chiffres : le solde, le plancher, et pour une évaluation l’objectif. La distance au plancher compte plus que le solde lui-même : c’est elle qui dit combien de pertes le compte peut encore encaisser. ## La règle de constance Certaines firmes limitent la part d’une seule journée dans le profit, avant une évaluation réussie ou un payout : c’est la [règle de constance](https://mpfjournal.fr/guides/glossaire/constance.md) (consistency rule). Elle se calcule ainsi : meilleure journée ÷ profit total de la période, à comparer au pourcentage maximal de la firme. Une très bonne journée peut donc retarder un payout : il faut alors gagner davantage, en plusieurs jours, pour faire baisser sa part. ## Préparer son payout Un [payout](https://mpfjournal.fr/guides/glossaire/payout.md), c’est le retrait des gains d’un compte financé. Les conditions les plus courantes : un nombre de jours qualifiants (des journées où tu gagnes au moins un certain montant), un solde minimum à garder sur le compte, un montant minimum de retrait, et la règle de constance. Ton journal doit les vérifier une par une et te dire ce qui manque, plutôt que de te laisser le découvrir au moment de la demande. ## Ce que les évaluations coûtent et rapportent Le vrai résultat d’un trader en propfirm n’est pas le solde d’un compte : c’est ce qu’il a reçu en payouts, moins ce qu’il a dépensé en évaluations et en activations. Note chaque achat et chaque payout à sa date ; regarde ensuite, firme par firme, la part de tes évaluations qui passent et ce qu’elles t’ont rapporté net. C’est là que deux firmes se comparent vraiment pour toi, au-delà du prix affiché d’une évaluation. ## Un exemple chiffré > [!EXEMPLE] > Dans le journal d’exemple de ce site (comptes fictifs, règles des firmes relevées sur mapropfirm.fr), l’évaluation FFN a un objectif de 3 000 $ : elle en est à 2 480 $, soit 82,7 % du chemin, et il lui manque 520 $. > > Le compte financé Bulenox affiche 53 701,71 $ pour un seuil de 53 000 $ : 701,71 $ sont retirables, il en manque 298,29 $ pour le payout minimum de 1 000 $. Il compte 3 jours qualifiants sur 5. Sa meilleure journée du cycle (175,68 $) pèse 29,5 % de son profit (595,18 $), sous la limite de 35 %. ## Ce que fait MPF Journal [MPF Journal](https://mpfjournal.fr/fonctionnalites/propfirms), le journal de trading des propfirms futures, suit chaque compte face aux règles de sa firme, synchronisées depuis mapropfirm.fr avec leur source et leur date. Il vérifie les conditions de payout une à une, date les échéances sur une frise, et compte, firme par firme, ce que tes évaluations t’ont coûté et rapporté. Il est informatif : la firme a toujours le dernier mot sur ses règles. ## Questions fréquentes ### Pourquoi ne pas suivre ses comptes sur le tableau de bord de la firme ? Parce que chaque firme a le sien, et qu’aucun ne montre tes comptes chez les autres firmes. Un journal rassemble tout au même endroit, avec les mêmes calculs pour chaque firme. ### Les règles des firmes changent-elles souvent ? Oui : prix, drawdown, conditions de payout évoluent régulièrement. Vérifie toujours la règle du jour auprès de la firme ; [mapropfirm.fr](https://mapropfirm.fr/) relève et date les changements. ### Faut-il un journal par compte ? Non : un seul journal, avec chaque compte à part. Tu peux ainsi comparer tes résultats en évaluation et sur compte financé, ou d’une firme à l’autre. ### Une bonne journée peut-elle bloquer un payout ? Avec une règle de constance, oui : si elle pèse plus que le pourcentage autorisé dans ton profit, il faut gagner davantage sur d’autres journées avant de demander le retrait. ## À lire aussi - [Drawdown suiveur](https://mpfjournal.fr/guides/glossaire/drawdown-suiveur.md) : Un seuil de perte qui monte avec le plus haut du compte. - [Règle de constance](https://mpfjournal.fr/guides/glossaire/constance.md) : La règle de certaines propfirms qui limite la part d’un seul jour dans le profit total. - [Payout](https://mpfjournal.fr/guides/glossaire/payout.md) : Le retrait des gains d’un compte financé. - [Journal de trading pour les futures : ce qu’il doit suivre sur le NQ, l’ES et leurs micros](https://mpfjournal.fr/guides/journal-de-trading-futures.md) : Contrats et micros, valeur du tick, frais par contrat, renforts, sessions : ce qui distingue un journal de futures d’un journal d’actions ou de forex. --- --- id: guides/mae-et-mfe-expliques titre: MAE et MFE (Maximum Adverse / Favorable Excursion) : mesurer au tick plutôt que sur bougies resume: Jusqu’où le prix est allé contre toi, puis pour toi : comment le mesurer juste, et ce que ça change à la lecture de tes stops et de tes sorties. type: guide mis_a_jour: 2026-10-28 statut: publie lies: [guides/glossaire/mae, guides/glossaire/mfe, guides/esperance-de-gain-et-profit-factor, guides/journal-de-trading-futures] url: https://mpfjournal.fr/guides/mae-et-mfe-expliques --- # MAE et MFE (Maximum Adverse / Favorable Excursion) : mesurer au tick plutôt que sur bougies > Jusqu’où le prix est allé contre toi, puis pour toi : comment le mesurer juste, et ce que ça change à la lecture de tes stops et de tes sorties. **En bref** : Le MAE (Maximum Adverse Excursion) est la plus grande perte latente qu’une position a subie entre son entrée et sa sortie ; le MFE (Maximum Favorable Excursion) est le plus grand gain latent qu’elle a offert. Mesurés sur les prix réellement échangés, ils aident à voir si tes stops sont plus larges que nécessaire et si tu sors trop tôt. Ton résultat dit comment un trade a fini. Le MAE et le MFE disent comment il a vécu : ce que tu as encaissé avant d’avoir raison, et ce que le marché t’a offert avant que tu sortes. Deux trades à +200 $ peuvent cacher deux histoires opposées. ## Le MAE : le plus contre toi Le MAE, c’est le pire moment de la position. Pour un achat (long), c’est le prix le plus bas atteint après ton entrée ; pour une vente (short), le prix le plus haut. On l’exprime en points, puis en dollars : - **en points** : l’écart entre ton prix d’entrée et le pire prix atteint ; - **en dollars** : ces points multipliés par la valeur du point de l’instrument (20 $ sur le NQ, 2 $ sur le MNQ, 50 $ sur l’ES) et par le nombre de contrats. Un MAE est toujours positif ou nul : c’est une distance, pas un résultat. Un trade gagnant peut avoir un gros MAE (tu as tenu une position très en perte avant qu’elle revienne), et un trade perdant peut en avoir un petit (tu as coupé tôt). ## Le MFE : le plus pour toi Le MFE, c’est le meilleur moment de la position : le prix le plus haut atteint après un achat, le plus bas après une vente, converti en dollars de la même façon. Il dit ce que le marché t’a proposé, pas ce que tu as pris. ## Lire MAE et MFE ensemble Les deux mesures prennent leur sens côte à côte, et à côté de ton résultat : | Mesure | Calcul | Ce qu’elle dit | |---|---|---| | Laissé sur la table | MFE − gain brut | ce que tu n’as pas pris du mouvement | | Part du mouvement gardée | gain brut ÷ MFE | la qualité de tes sorties, en pourcentage | | MAE des gagnants | médiane sur tes trades gagnants | la souffrance « normale » d’un bon trade | | MAE des perdants | médiane sur tes trades perdants | le prix que coûtent tes stops | Si tes trades gagnants dépassent rarement un certain MAE, alors qu’une partie de tes perdants vont bien au-delà, tu tiens peut-être des positions qui ont déjà donné tort à ton idée. Si tu gardes une faible part du MFE, c’est à la sortie que tu perds le plus de mouvement. Ce sont des pistes de lecture, pas des règles : la décision reste la tienne. ## Pourquoi au tick plutôt que sur bougies Le calcul le plus simple se fait sur des bougies, souvent d’une minute. Une bougie ne garde que quatre prix : ouverture, plus haut, plus bas, clôture. Trois problèmes en découlent : 1. **L’ordre est perdu** : tu ne sais pas si le plus bas est venu avant ou après le plus haut. 2. **La fenêtre déborde** : le plus haut d’une bougie a pu être touché avant ton entrée ou après ta sortie. Il entre pourtant dans le calcul. 3. **Les scalps disparaissent** : une position de quarante secondes tient dans une seule bougie d’une minute. Son MAE et son MFE deviennent ceux de la minute entière. Au tick, chaque transaction compte, avec son heure et son prix : on ne garde que ce qui s’est passé entre ton entrée et ta sortie. Entre les deux, la bougie d’une seconde est un bon compromis : son plus haut et son plus bas sont les prix extrêmes réellement échangés pendant cette seconde. | Source | Ce que tu sais | Limite | |---|---|---| | Bougie d’une minute | 4 prix par minute | ordre et heure des extrêmes inconnus | | Bougie d’une seconde | les extrêmes de chaque seconde | l’ordre à l’intérieur d’une seconde | | Tick | chaque transaction | volume de données plus lourd | ## Comment MPF Journal le mesure [MPF Journal](https://mpfjournal.fr/fonctionnalites/mae-mfe), le journal de trading des propfirms futures, rejoue chaque position seconde par seconde avec les données de marché que tu fournis (ta clé Databento à ton nom, ou tes propres fichiers). Le MAE se lit sur le pire prix de chaque seconde : c’est le pire tick réellement échangé. Quand une position a des renforts ou des sorties partielles, le calcul suit l’ensemble de la position, gains déjà encaissés compris. Deux précisions honnêtes : - **Le MFE est un plafond.** Il se lit au meilleur prix de chaque seconde ; un ordre à cours limité n’aurait pas forcément été servi à ce prix exact. Le « laissé sur la table » qui en découle est donc, lui aussi, un maximum. - **L’heure des exécutions n’est souvent connue qu’à la seconde.** La seconde de ta sortie est alors comptée en entier : le MAE peut être un peu surestimé, jamais sous-estimé. ## Les limites de la mesure - **Il faut des données de marché.** Le journal n’en fournit aucune ; avant tout calcul, il te fait un devis gratuit de ce que coûteraient les données chez Databento. - **Il faut attendre la publication.** Sans abonnement temps réel, les données d’une séance sont publiées avec quelques heures de retard : les positions les plus récentes attendent leur tour. - **Ce n’est pas une prévision.** Le MAE et le MFE décrivent tes trades passés ; ils ne disent rien du prochain. ## Un exemple chiffré > [!EXEMPLE] > Dans le journal d’exemple de ce site (trader, comptes, trades et marché fictifs), la meilleure position d’octobre est un short de 2 contrats NQ, ouvert à 24 178,75 et tenu 86 secondes. Le prix monte d’abord jusqu’à 24 183,50 : MAE de 190 $. Il descend ensuite jusqu’à 24 077,50 : MFE de 4 050 $. La sortie à 24 134,00 prend 1 790 $ bruts : 2 260 $ restent sur la table. > > Sur ses 971 positions mesurées, le MAE médian est de 45 $, mais il vaut 18 $ sur les gagnantes et 149 $ sur les perdantes. Sur ses 539 positions gagnantes, il garde 72,9 % du mouvement et laisse 35 $ par trade en médiane. ## Questions fréquentes ### Quelle est la différence entre le MAE et le drawdown ? Le MAE se mesure sur une seule position, entre son entrée et sa sortie. Le [drawdown](https://mpfjournal.fr/guides/glossaire/drawdown.md) se mesure sur le compte entier, depuis son plus haut. Une série de petits MAE peut faire un gros drawdown. ### Le MAE et le MFE se calculent-ils sur le brut ou le net ? Sur le mouvement du prix, donc avant frais. Les frais se retirent ensuite du résultat : MPF Journal affiche le net en premier, et le MAE et le MFE à côté. ### Faut-il des données au tick pour mesurer le MAE ? Il faut au moins des données plus fines que la durée de tes trades. Pour un scalper qui reste moins d’une minute, des bougies d’une minute ne suffisent pas ; des bougies d’une seconde gardent les prix extrêmes réellement échangés. ### Que faire d’un MAE élevé sur un trade gagnant ? Le regarder à côté des autres. Un MAE exceptionnel sur un gagnant est souvent un trade qui aurait pu mal finir : le résultat était bon, le risque pris l’était moins. ## À lire aussi - [MAE](https://mpfjournal.fr/guides/glossaire/mae.md) : Le plus loin que le prix est allé contre ta position. - [MFE](https://mpfjournal.fr/guides/glossaire/mfe.md) : Le plus loin que le prix est allé pour ta position. - [Espérance de gain (expectancy) et profit factor : savoir si ta méthode gagne](https://mpfjournal.fr/guides/esperance-de-gain-et-profit-factor.md) : Deux chiffres pour savoir si ta méthode gagne, ce que les frais leur font, et combien de trades il faut pour leur faire confiance. - [Journal de trading pour les futures : ce qu’il doit suivre sur le NQ, l’ES et leurs micros](https://mpfjournal.fr/guides/journal-de-trading-futures.md) : Contrats et micros, valeur du tick, frais par contrat, renforts, sessions : ce qui distingue un journal de futures d’un journal d’actions ou de forex. --- --- id: guides/tenir-un-journal-de-trading titre: Tenir un journal de trading : la méthode séance par séance resume: Quoi noter avant, pendant et après chaque séance, à quel rythme, et comment relire ta semaine pour corriger ce qui se répète. type: guide mis_a_jour: 2026-10-29 statut: publie lies: [guides/exporter-ses-trades-depuis-r-trader-pro, guides/analyser-ses-trades-par-heure-et-par-jour, guides/esperance-de-gain-et-profit-factor, guides/glossaire/sur-trading] url: https://mpfjournal.fr/guides/tenir-un-journal-de-trading --- # Tenir un journal de trading : la méthode séance par séance > Quoi noter avant, pendant et après chaque séance, à quel rythme, et comment relire ta semaine pour corriger ce qui se répète. **En bref** : Tenir un journal de trading, c’est enregistrer chaque trade avec ses chiffres (instrument, sens, taille, heures, résultat net) et ce que les chiffres ne disent pas (la raison d’entrer, le respect de ton plan), puis le relire à intervalles réguliers. Le but n’est pas d’archiver : c’est de repérer ce qui se répète, en bien comme en mal. Beaucoup de traders commencent un journal et l’abandonnent au bout de trois semaines. Le plus souvent, ce n’est pas la motivation qui manque : c’est la méthode. Ils notent trop, trop tard, et ne relisent jamais. Voici une façon de faire qui tient dans la durée, séance après séance. ## Pourquoi tenir un journal Ta mémoire trie. Elle garde le gros gain de mardi et la perte qui t’a énervé, elle oublie les dix trades moyens entre les deux. Un journal garde tout, et c’est dans « tout » que se cachent les habitudes qui coûtent : - une heure de la journée où tu perds plus souvent qu’ailleurs ; - des trades repris trop vite après une perte ; - des sorties qui laissent l’essentiel du mouvement sur la table ; - des frais qui font basculer une méthode tout juste gagnante. Aucune de ces habitudes ne se voit sur un trade. Elles apparaissent sur des dizaines. C’est pour ça qu’un journal ne sert qu’à condition d’être tenu sans trou et relu. ## Ce qu’il faut noter pour chaque trade Il y a deux familles d’informations, et elles ne se notent pas de la même façon. **Les faits**, que ta plateforme connaît déjà : l’instrument et son échéance, le sens (achat ou vente), le nombre de contrats, les prix et les heures d’entrée et de sortie, le résultat brut, les frais, le résultat net. Les recopier à la main est long et source d’erreurs : mieux vaut les tirer de l’export de ta plateforme. **Le contexte**, que toi seul connais : - **pourquoi tu es entré** : le signal de ta méthode, en quelques mots, toujours avec les mêmes mots ; - **si le trade respectait ton plan** : oui ou non, sans nuance ; - **ce qui s’est passé dans ta tête**, seulement quand c’est utile : « entré pour me refaire », « sorti par peur ». Garde un vocabulaire court et fixe. « Cassure », « rejet », « hors plan » : si tu écris la même chose de cinq façons différentes, tu ne pourras jamais compter. ## Avant, pendant et après la séance Un journal se tient au rythme de tes séances, pas de tes envies. 1. **Avant la séance**, deux minutes : ce que tu comptes trader, ta perte maximale du jour, et en propfirm, où en est chaque compte face à ses règles (distance au plancher, c’est-à-dire au solde sous lequel le compte est perdu, et à l’objectif). 2. **Pendant la séance**, presque rien : une note très courte quand un trade sort de ton plan. Le reste attend : écrire en position, c’est déjà décider moins bien. 3. **Après la séance**, cinq à dix minutes : importe tes trades, complète le contexte de chacun pendant que tu t’en souviens, et écris une phrase sur la journée. ## Un rythme qui tient dans la durée Le rythme qui tient est celui qui demande le moins d’efforts. Quelques règles simples : - **Ne recopie pas ce que la machine sait.** Les chiffres viennent de l’export ; toi, tu ajoutes le contexte. - **Note le jour même.** Le lendemain, tu te souviens du résultat, mais plus de la raison. - **Note aussi les mauvais jours.** Un journal qui saute les séances perdantes ment sur ta méthode. - **Préfère court et complet à long et troué.** Une ligne par trade suffit, à condition qu’il n’en manque aucun. ## Relire son journal : la revue de la semaine Une fois par semaine, prends vingt minutes, toujours le même jour. Regarde les chiffres d’abord, les impressions ensuite : - **ton résultat net de la semaine**, puis séance par séance : une seule journée fait-elle tout le résultat ? - **les trades hors plan** : combien, et combien ils ont coûté ou rapporté ; - **les trades qui suivent une perte** : valent-ils autant que les autres ? - **les heures et les jours** où tu gagnes et où tu perds (le guide [analyser ses trades par heure et par jour](https://mpfjournal.fr/guides/analyser-ses-trades-par-heure-et-par-jour.md) détaille la méthode) ; - **une seule règle à tenir la semaine suivante**, pas cinq. Une fois par mois, regarde plus large : [espérance de gain et profit factor](https://mpfjournal.fr/guides/esperance-de-gain-et-profit-factor.md), sur le net, et leur évolution. Une semaine ne prouve rien ; un mois commence à dire quelque chose. ## Les erreurs qui reviennent - **Juger un trade à son résultat.** Un trade hors plan qui gagne reste un trade hors plan. S’il devient une habitude, il finira par coûter. - **Tirer une conclusion de cinq trades.** Une heure « gagnante » sur trois positions n’est qu’une anecdote. - **Regarder le brut.** Sur des dizaines de trades par semaine, les frais changent le verdict ; le net d’abord. - **Arrêter le journal quand tout va bien.** C’est souvent là que les écarts au plan s’installent sans bruit. - **Ne jamais rien changer.** Une revue qui ne débouche sur aucune règle n’a servi à rien. ## Un exemple chiffré > [!EXEMPLE] > Le journal d’exemple de ce site (trader, comptes et trades fictifs) couvre 86 séances et 971 positions. Sur la période, il finit à 21 778 $ nets. Tout semble aller bien ; la revue raconte autre chose. > > - **Le jour le plus fort d’octobre**, le 13, rapporte 2 770 $ nets sur 15 positions ; le plus faible, le 9, 11 positions finissent à −2 092 $. Sans le détail séance par séance, les deux se compensent en grande partie et disparaissent dans le total. > - **Après une perte**, les positions reprises en moins de deux minutes sont 76 : elles totalisent −16 883 $, avec 22,4 % de gagnantes. Les positions prises après un gain, quel que soit le délai, rapportent 19 456 $ (58,4 % de gagnantes). > > La règle de la semaine suivante s’écrit toute seule : après une perte, attendre avant de reprendre une position. ## Ce que fait MPF Journal [MPF Journal](https://mpfjournal.fr/fonctionnalites/trades), journal de trading pour Windows pensé pour les futures et les propfirms, se charge des faits : il lit les exports de R | Trader Pro et de NinjaTrader 8, regroupe les exécutions en positions et affiche le net de chacune, frais déduits. Il peut suivre le dossier où tu ranges tes exports et importer seul les nouveaux fichiers. Il te laisse le contexte. Chaque trade a sa note et ses étiquettes, et la liste des trades se filtre sur une étiquette, ou sur les trades avec ou sans note. Le calendrier colore chaque séance selon son net, et chaque séance s’ouvre sur sa courbe et ses trades : c’est la base de la revue de la semaine. Il n’y a pas de champ dédié aux émotions ni de plan de trading intégré : écris-les dans la note du trade, avec tes mots fixes. ## Questions fréquentes ### Combien de temps faut-il par jour pour tenir un journal ? Cinq à dix minutes après la séance si les chiffres viennent de l’export de ta plateforme : il ne reste qu’à ajouter le contexte. Plus vingt minutes une fois par semaine pour la revue. ### Faut-il noter les trades perdants ? Oui, tous, et surtout eux. Un journal sans les mauvais jours donne une image fausse de ta méthode, et c’est dans les pertes que se trouvent la plupart des habitudes à corriger. ### Un tableur suffit-il ? Pour commencer, oui, si tu le tiens sans trou. Il devient lourd quand il faut regrouper des exécutions en positions, retirer les frais par contrat ou découper par heure et par compte : c’est là qu’un journal fait pour les futures fait gagner du temps. ### Que noter quand on trade plusieurs comptes de propfirm ? Les mêmes trades, mais chacun rattaché à son compte : une évaluation proche de son objectif et un compte financé proche de son plancher ne se jugent pas pareil. Le guide [journal de trading pour propfirm](https://mpfjournal.fr/guides/journal-de-trading-pour-propfirm.md) détaille ce suivi. ## À lire aussi - [Exporter ses trades depuis R | Trader Pro : l’export « Recent Orders » pas à pas](https://mpfjournal.fr/guides/exporter-ses-trades-depuis-r-trader-pro.md) : Sortir le fichier « Recent Orders » de Rithmic, savoir ce qu’il contient, et en tirer des positions lisibles, frais compris. - [Meilleures heures pour trader : analyser ses trades par heure et par jour](https://mpfjournal.fr/guides/analyser-ses-trades-par-heure-et-par-jour.md) : Trouver à quelle heure et quel jour tu gagnes, à quelle heure tu perds, et savoir quand le chiffre est assez solide pour changer ta façon de trader. - [Espérance de gain (expectancy) et profit factor : savoir si ta méthode gagne](https://mpfjournal.fr/guides/esperance-de-gain-et-profit-factor.md) : Deux chiffres pour savoir si ta méthode gagne, ce que les frais leur font, et combien de trades il faut pour leur faire confiance. - [Sur-trading](https://mpfjournal.fr/guides/glossaire/sur-trading.md) : Prendre plus de trades que sa méthode n’en demande. --- --- id: guides/combien-coutent-vraiment-tes-evaluations titre: Combien coûtent vraiment tes évaluations : suivre dépenses et payouts (payout prop firm tracker) resume: Achats, activations, resets, payouts : noter chaque mouvement d’argent, et calculer ce que la propfirm t’a vraiment rapporté, firme par firme. type: guide mis_a_jour: 2026-10-29 statut: publie lies: [guides/journal-de-trading-pour-propfirm, guides/glossaire/payout, guides/frais-et-commissions-sur-futures, guides/glossaire/constance] url: https://mpfjournal.fr/guides/combien-coutent-vraiment-tes-evaluations --- # Combien coûtent vraiment tes évaluations : suivre dépenses et payouts (payout prop firm tracker) > Achats, activations, resets, payouts : noter chaque mouvement d’argent, et calculer ce que la propfirm t’a vraiment rapporté, firme par firme. **En bref** : Suivre ses dépenses et ses payouts en propfirm, c’est noter à sa date chaque achat d’évaluation, activation, abonnement ou reset, et chaque payout reçu. La différence, payouts reçus moins dépenses, est ton vrai résultat de trader en propfirm ; le solde d’un compte, lui, n’en dit rien tant que l’argent n’est pas versé. En propfirm, on parle volontiers du solde de ses comptes et de son dernier payout. On parle moins de ce qu’on a dépensé pour y arriver : les évaluations ratées, les activations, les resets, les abonnements qui se renouvellent. Pourtant, sans elles, impossible de savoir si la propfirm te rapporte de l’argent ou si elle t’en coûte. ## Le solde d’un compte n’est pas ton résultat Une évaluation est un compte d’essai : son solde ne t’appartient pas. Un compte financé non plus, tant que le gain n’est pas retiré : il faut d’abord remplir les conditions de payout de la firme. Ton argent, lui, bouge à deux moments seulement : - **quand tu paies** : une évaluation, une activation, un reset, un abonnement ; - **quand tu reçois** : un payout versé par la firme. Le vrai résultat de ton activité en propfirm, c’est la différence entre les deux. Ton résultat de trading, lui, se lit dans ton journal de trades ; les deux ne se mélangent pas. ## Ce qu’il faut noter | Mouvement | Quand le noter | Ce qu’il faut garder | |---|---|---| | Achat d’une évaluation | le jour du paiement | la firme, la taille du compte, le prix réellement payé | | Activation d’un compte financé | le jour du paiement | la firme, le compte, le montant | | Reset | le jour du paiement | le compte, le montant | | Abonnement mensuel | à chaque prélèvement | la firme, le montant | | Évaluation validée ou perdue | le jour où la firme l’annonce | le compte | | Compte financé perdu | le jour où il l’est | le compte | | Payout | le jour où il est versé | le montant reçu, et le montant retiré du compte avant le partage avec la firme | Note le **prix réellement payé**, code promo déduit, et non le prix affiché. Les prix, les promos et les règles de payout de chaque firme changent souvent : ils sont relevés et datés sur [mapropfirm.fr](https://mapropfirm.fr/), le comparateur des propfirms futures, avec les [promos en cours](https://mapropfirm.fr/promos) et les [frais d’activation](https://mapropfirm.fr/frais-activation). ## Les chiffres qui comptent Avec ces mouvements notés, quelques calculs simples disent où tu en es : - **résultat propfirm** : payouts reçus − toutes les dépenses ; - **multiple** : payouts reçus ÷ dépenses (au-dessus de 1, la propfirm t’a rapporté plus qu’elle ne t’a coûté) ; - **taux de passage** : évaluations validées ÷ évaluations terminées (validées ou perdues) ; - **financé → payout** : la part de tes comptes financés qui ont versé au moins un payout ; - **coût par compte financé** : tes dépenses rapportées au nombre de comptes financés obtenus ; - **délai jusqu’au premier payout** : le temps entre l’achat et le premier versement. Fais ces calculs firme par firme, et taille de compte par taille de compte : une firme moins chère à l’achat peut te coûter plus par compte financé si tu y passes moins souvent. ## Lire ses chiffres sans se raconter d’histoires - **Compte tout.** Une activation ou un reset oublié flatte le résultat. Les abonnements qui se renouvellent seuls sont les plus faciles à oublier. - **Ne mélange pas les devises.** Un achat en euros et un payout en dollars ne s’additionnent pas sans conversion. - **Ne mélange pas trading et propfirm.** Le gain d’un compte financé n’est pas un payout tant qu’il n’est pas versé. - **Méfie-toi des petits nombres.** Un taux de passage calculé sur quatre évaluations change du tout au tout avec la cinquième. - **Regarde dans le temps.** Le mois où ton résultat cumulé repasse au-dessus de zéro dit plus que n’importe quel payout isolé. ## Un exemple chiffré > [!EXEMPLE] > **Exemple de calcul** (montants inventés pour l’illustration, pas les prix d’une firme) : un trader achète 6 évaluations à 100 $, soit 600 $. Il en valide 2 et en perd 4 : taux de passage de 2 sur 6, un tiers. Il paie 2 activations à 80 $ (160 $) et un reset à 50 $ : 810 $ de dépenses en tout. Un seul de ses deux comptes financés verse des payouts, 500 $ puis 700 $ : 1 200 $ reçus. > > - **Résultat propfirm** : 1 200 $ − 810 $ = 390 $. > - **Multiple** : 1 200 ÷ 810 = 1,48 environ. > - **Coût par compte financé** : 810 $ ÷ 2 = 405 $. > - **Financé → payout** : 1 compte sur 2. > > **Dans le journal d’exemple de ce site** (comptes fictifs, règles relevées sur mapropfirm.fr), le compte financé Bulenox affiche un solde de 53 701,71 $, mais seuls 701,71 $ sont retirables au-dessus du seuil de 53 000 $, et il en manque 298,29 $ pour atteindre le payout minimum de 1 000 $. Tant qu’il n’est pas versé, ce gain n’entre pas dans le résultat propfirm. ## Ce que fait MPF Journal [MPF Journal](https://mpfjournal.fr/fonctionnalites/propfirms), journal de trading pour les futures et les propfirms, garde ces mouvements comme des événements datés, rattachés à un compte et à une firme : achat, activation, abonnement, reset, évaluation validée ou perdue, compte financé perdu, payout. Pour un payout, tu notes le montant reçu ; le montant retiré du compte avant partage est facultatif. Il en tire les statistiques de ce guide : net propfirm (le résultat propfirm de ce guide : payouts reçus moins dépenses, sans jamais y mêler le résultat de trading), multiple des dépenses, taux de passage, part des financés qui ont payé, coût moyen par compte financé, délai médian jusqu’au premier payout, et le mois depuis lequel tu es rentable, ou « point mort non atteint ». Un graphique suit dépenses et payouts mois par mois, un entonnoir va de l’achat au payout, et tout se compare par firme, par taille de compte et par produit. Les montants de devises différentes ne sont jamais additionnés. Les achats, payouts et comptes perdus se posent aussi sur le calendrier, à leur date. Les règles de payout de chaque firme (jours qualifiants, c’est-à-dire les journées de gain minimum exigées, constance, solde minimum) viennent de mapropfirm.fr, avec leur source et leur date. Le journal est informatif : la firme a toujours le dernier mot. ## Questions fréquentes ### Faut-il compter les resets et les abonnements ? Oui. Ce sont des dépenses comme les autres, et souvent celles qu’on oublie. Sans elles, ton résultat propfirm paraît meilleur qu’il ne l’est. ### Faut-il noter le payout avant ou après le partage avec la firme ? Note ce que tu as reçu : c’est l’argent qui compte dans ton résultat. Le montant retiré du compte avant partage est utile en plus, pour suivre le solde du compte financé. ### Où trouver les prix et les promos des évaluations ? Sur [mapropfirm.fr](https://mapropfirm.fr/), qui relève et date les prix, les promos et les règles de chaque firme. Vérifie toujours auprès de la firme au moment d’acheter. ### Le journal récupère-t-il mes achats tout seul ? Non : tu les notes toi-même, en quelques secondes, au moment du paiement. L’IA que tu branches peut aussi les enregistrer à ta demande, avec un bouton pour annuler. ## À lire aussi - [Journal de trading pour propfirm : suivre ses évaluations et ses comptes financés](https://mpfjournal.fr/guides/journal-de-trading-pour-propfirm.md) : Drawdown, objectif, constance, payout : suivre chaque évaluation et chaque compte financé face à ses règles, et savoir ce que tes évaluations t’ont coûté. - [Payout](https://mpfjournal.fr/guides/glossaire/payout.md) : Le retrait des gains d’un compte financé. - [Frais et commissions sur futures en prop firm : leur poids sur le net et le profit factor](https://mpfjournal.fr/guides/frais-et-commissions-sur-futures.md) : Ce que coûte chaque aller-retour, comment passer du brut au net, et pourquoi les frais pèsent plus lourd quand tu trades petit et souvent. - [Règle de constance](https://mpfjournal.fr/guides/glossaire/constance.md) : La règle de certaines propfirms qui limite la part d’un seul jour dans le profit total. --- --- id: guides/esperance-de-gain-et-profit-factor titre: Espérance de gain (expectancy) et profit factor : savoir si ta méthode gagne resume: Deux chiffres pour savoir si ta méthode gagne, ce que les frais leur font, et combien de trades il faut pour leur faire confiance. type: guide mis_a_jour: 2026-10-28 statut: publie lies: [guides/glossaire/esperance-de-gain, guides/glossaire/profit-factor, guides/glossaire/taux-de-reussite, guides/mae-et-mfe-expliques] url: https://mpfjournal.fr/guides/esperance-de-gain-et-profit-factor --- # Espérance de gain (expectancy) et profit factor : savoir si ta méthode gagne > Deux chiffres pour savoir si ta méthode gagne, ce que les frais leur font, et combien de trades il faut pour leur faire confiance. **En bref** : L’espérance de gain (expectancy) est ce qu’un trade te rapporte en moyenne, frais compris : ton résultat net total divisé par ton nombre de trades. Le profit factor est la somme de tes gains divisée par la somme de tes pertes : au-dessus de 1, ta méthode a gagné plus qu’elle n’a perdu sur la période. Un taux de réussite élevé ne dit pas si tu gagnes de l’argent : tu peux gagner sept trades sur dix et perdre sur le mois. L’espérance de gain et le profit factor répondent à la vraie question, chacun à sa façon. ## L’espérance de gain L’espérance de gain, souvent appelée expectancy, se calcule de deux façons qui donnent le même résultat : - **simplement** : résultat net total ÷ nombre de trades ; - **en détail** : (taux de réussite × gain moyen) − (taux d’échec × perte moyenne). La seconde formule montre d’où vient le chiffre. Un scalper qui gagne souvent mais peu, et un trader qui gagne rarement mais gros, peuvent avoir la même espérance. Elle s’exprime en dollars par trade : c’est le chiffre à comparer avec tes frais par trade. ## Le profit factor Le profit factor divise la somme de tes trades gagnants par la somme (en valeur absolue) de tes trades perdants. | Profit factor | Ce que ça veut dire sur la période | |---|---| | Moins de 1 | tes pertes dépassent tes gains | | Égal à 1 | tu finis à zéro | | Plus de 1 | tes gains dépassent tes pertes | Il ne dit pas combien tu as gagné, seulement dans quelle proportion. Un profit factor de 2 sur cinq trades est bien moins fiable qu’un profit factor de 1,3 sur mille. ## Taux de réussite et ratio gain / perte Les deux chiffres précédents se décomposent en deux autres : - le [taux de réussite](https://mpfjournal.fr/guides/glossaire/taux-de-reussite.md) : la part de tes trades qui finissent gagnants ; - le [ratio gain / perte](https://mpfjournal.fr/guides/glossaire/ratio-gain-perte.md) : ton gain moyen divisé par ta perte moyenne. Ils se compensent. Avec un ratio de 1, il faut gagner plus d’un trade sur deux pour être positif ; avec un ratio de 2, il faut en gagner plus d’un sur trois. Le taux d’équilibre se calcule ainsi : 1 ÷ (1 + ratio). ## Ce que les frais changent Sur les futures, chaque contrat paie des frais à l’entrée et à la sortie. Sur un trade, c’est peu ; sur des centaines, ça peut faire la différence entre une méthode qui gagne et une qui perd. Calcule toujours l’espérance et le profit factor sur le **net**, frais déduits : c’est ce qui reste sur ton compte. MPF Journal affiche le net en premier pour cette raison. ## Combien de trades avant d’y croire Ces chiffres se stabilisent avec le nombre de trades. Sur trente trades, un seul gros gain peut tout changer ; sur plusieurs centaines, beaucoup moins. En statistique, la marge d’erreur d’une moyenne diminue comme la racine carrée du nombre de mesures : quatre fois plus de trades pour une marge deux fois plus petite. Un test simple : recalcule ton espérance sans tes deux meilleurs trades. Si elle passe sous zéro, ta méthode repose sur des exceptions. ## Les erreurs de lecture - **Mélanger les périodes.** Une méthode change, le marché aussi : compare des périodes comparables. - **Mélanger les instruments.** Un trade sur le NQ et un sur le MNQ n’ont pas la même taille ; regarde aussi chaque instrument à part. - **Oublier les frais.** Un profit factor brut flatteur peut cacher un net médiocre. - **Confondre passé et avenir.** Ces chiffres décrivent ce que tu as fait ; ils ne promettent rien pour la suite. ## Un exemple chiffré > [!EXEMPLE] > Le journal d’exemple de ce site (trader et trades fictifs) compte 971 positions. Les gagnantes totalisent 112 949 $, les perdantes −91 171 $ : il reste 21 778 $ nets. > > - **Espérance de gain** : 21 778 $ ÷ 971 = 22,43 $ par trade. > - **Taux de réussite** : 55,5 % ; gain moyen 209,55 $, perte moyenne −211,04 $. > - **Profit factor** : 1,24 sur le net, contre 1,31 avant frais. Les 5 622 $ de frais suffisent à faire baisser le chiffre de façon visible. > > Le gain moyen et la perte moyenne sont presque égaux : c’est le taux de réussite, un peu au-dessus de 50 %, qui fait l’espérance positive. ## Questions fréquentes ### Quel profit factor viser ? Il n’existe pas de seuil universel : tout dépend du nombre de trades, des frais et de ta façon de trader. Un profit factor au-dessus de 1 sur un grand nombre de trades, calculé sur le net, est le premier signe qu’une méthode tient. ### L’espérance de gain et le profit factor peuvent-ils se contredire ? Non sur le signe : si l’un dit que tu gagnes, l’autre aussi. Ils diffèrent sur l’échelle : l’espérance est en dollars par trade, le profit factor est un rapport sans unité. ### Faut-il compter les trades à zéro ? Ils comptent dans le nombre de trades, donc dans l’espérance, mais ni dans les gains ni dans les pertes du profit factor. ### Où voir ces chiffres dans MPF Journal ? Sur le Dashboard, où l’espérance de gain et le profit factor existent en cartes et en widgets. Tu peux aussi les demander à l’IA que tu as branchée, sur une période, un compte ou un instrument. ## À lire aussi - [Espérance de gain](https://mpfjournal.fr/guides/glossaire/esperance-de-gain.md) : Ce qu’un trade rapporte en moyenne. - [Profit factor](https://mpfjournal.fr/guides/glossaire/profit-factor.md) : Le rapport entre la somme des gains et la somme des pertes. - [Taux de réussite](https://mpfjournal.fr/guides/glossaire/taux-de-reussite.md) : La part de tes trades qui finissent gagnants. - [MAE et MFE (Maximum Adverse / Favorable Excursion) : mesurer au tick plutôt que sur bougies](https://mpfjournal.fr/guides/mae-et-mfe-expliques.md) : Jusqu’où le prix est allé contre toi, puis pour toi : comment le mesurer juste, et ce que ça change à la lecture de tes stops et de tes sorties. --- --- id: guides/exporter-ses-trades-depuis-r-trader-pro titre: Exporter ses trades depuis R | Trader Pro : l’export « Recent Orders » pas à pas resume: Sortir le fichier « Recent Orders » de Rithmic, savoir ce qu’il contient, et en tirer des positions lisibles, frais compris. type: guide mis_a_jour: 2026-10-29 statut: publie lies: [guides/exporter-ses-trades-depuis-ninjatrader-8, guides/tenir-un-journal-de-trading, guides/frais-et-commissions-sur-futures, guides/journal-de-trading-futures] url: https://mpfjournal.fr/guides/exporter-ses-trades-depuis-r-trader-pro --- # Exporter ses trades depuis R | Trader Pro : l’export « Recent Orders » pas à pas > Sortir le fichier « Recent Orders » de Rithmic, savoir ce qu’il contient, et en tirer des positions lisibles, frais compris. **En bref** : L’export « Recent Orders » de R | Trader Pro, la plateforme de Rithmic, est un fichier CSV qui liste tes ordres compte par compte : symbole, sens, quantité exécutée, prix moyen d’exécution, statut et heure. Un journal de trading n’en garde que les ordres exécutés et les regroupe en positions ; les frais, eux, ne sont pas dans le fichier. Si tu trades en propfirm sur Rithmic, R | Trader Pro affiche les ordres de ton compte. Sa fenêtre « Recent Orders » s’exporte en CSV : c’est la matière première de ton journal. Encore faut-il savoir ce que contient ce fichier, et ce qu’il ne contient pas. ## Ce que contient l’export « Recent Orders » La fenêtre « Recent Orders » se divise en deux parties : les ordres en cours (Working Orders) et les ordres terminés (Completed Orders). L’export reprend les colonnes affichées. Celles qui comptent pour un journal : | Colonne | Ce qu’elle contient | À quoi elle sert | |---|---|---| | Account | l’identifiant du compte | ranger chaque ordre dans le bon compte | | Symbol | l’instrument et son échéance, par exemple MNQZ6 | séparer les instruments et les échéances | | Buy/Sell | le sens : B pour un achat, S pour une vente | avec la position en cours, savoir si l’exécution ouvre, renforce ou ferme | | Qty Filled | la quantité réellement exécutée | compter les contrats, exécutions partielles comprises | | Avg Fill Price | le prix moyen d’exécution | calculer le résultat, au prix réel et non au prix demandé | | Status | Filled, Partially Filled, Cancelled… | ne garder que ce qui a été exécuté | | Update Time (suivi d’un suffixe, par exemple « (RST) ») | l’heure de la dernière mise à jour de l’ordre | dater l’exécution | Ce que le fichier ne contient pas : **les frais**. Il faut les ajouter de ton côté, avec le tarif de ta firme (voir [frais et commissions sur futures](https://mpfjournal.fr/guides/frais-et-commissions-sur-futures.md)). ## Exporter pas à pas Les libellés peuvent varier un peu selon ta version de R | Trader Pro ; le principe reste le même. 1. **Ouvre la fenêtre « Recent Orders »** pour la journée en cours, ou l’historique des ordres (Order History) pour des journées plus anciennes. 2. **Choisis le compte**, et dans l’historique **la date** à exporter. 3. **Vérifie les colonnes** de la partie « Completed Orders » : un clic droit sur les en-têtes permet d’en ajouter ou d’en retirer. Garde au moins celles du tableau ci-dessus, et surtout **Qty Filled**. 4. **Exporte en CSV** et enregistre le fichier toujours dans le même dossier, avec un nom qui contient la date. Un dossier unique pour tous tes exports évite d’en oublier un, et permet à un journal de le surveiller. ## Des exécutions aux positions Un export liste des ordres, pas des trades. Pour obtenir une ligne par trade, un journal suit chaque couple compte et instrument, ordre après ordre : - **une position commence** quand tu passes de zéro contrat à une position ouverte, et **se termine** quand tu reviens à zéro ; - **les renforts et les sorties partielles** restent dans la même position ; - **chaque sortie solde d’abord les contrats entrés en premier** (méthode « premier entré, premier sorti ») ; - **un retournement** (tu es acheteur de 2 contrats et tu en vends 3) ferme la position et en ouvre une nouvelle, de 1 contrat en vente. Deux échéances d’un même instrument (MNQZ6 et MNQH7) ne se compensent jamais : ce sont deux contrats différents. ## Les pièges : fuseau horaire, ordres annulés, frais - **Le fuseau horaire.** L’heure de l’export est celle qu’écrit la plateforme. Avant de lire tes trades par heure, vérifie sur un trade connu que l’heure affichée correspond à celle que tu as vécue. - **Les ordres annulés ou rejetés.** Ils figurent dans l’export avec leur statut ; ils ne doivent pas devenir des trades. Ce qui compte, c’est la quantité réellement exécutée. - **Les exécutions partielles** (fills partiels, quand un ordre n’est servi qu’en partie). Sans la colonne Qty Filled, un ordre de 3 contrats exécuté pour 2 peut être compté pour 3. Ajoute la colonne. - **Le prix.** Le prix demandé d’un ordre à cours limité n’est pas toujours son prix d’exécution : c’est Avg Fill Price qui fait le résultat. - **Les frais.** Absents du fichier : un résultat calculé sur le seul export est un résultat brut. - **Les doublons.** Si tu exportes deux fois la même journée, ou des journées qui se chevauchent, chaque exécution ne doit être comptée qu’une fois. ## Un exemple chiffré > [!EXEMPLE] > Dans le journal d’exemple de ce site (trader, comptes, trades et marché fictifs), la meilleure position d’octobre est une vente de 2 contrats NQ : entrée à 24 178,75, sortie à 24 134,00. Le résultat se calcule ainsi : > > - **brut** : (24 178,75 − 24 134,00) points × 20 $ par point × 2 contrats = 1 790 $ ; > - **frais** : 7 $ ; ils ne figurent pas dans l’export, le journal les calcule avec le barème de commissions ; > - **net** : 1 790 $ − 7 $ = 1 783 $. > > Le journal d’exemple compte 971 positions sur 10 comptes : chacune a son brut, ses frais et son net, calculés de la même façon. ## Ce que fait MPF Journal [MPF Journal](https://mpfjournal.fr/fonctionnalites/trades), journal de trading pour Windows pensé pour les futures et les propfirms, lit l’export « Recent Orders » tel quel. Tu lui indiques le dossier où tu ranges tes exports : il le suit et importe seul chaque nouveau fichier. Tu peux aussi choisir un fichier à la main : il te montre un aperçu avant d’écrire quoi que ce soit. À la lecture, il applique les règles de ce guide : - il garde les ordres « Filled » et « Partially Filled », et compte les autres lignes comme ignorées, avec leur motif : aucune n’est écartée en silence ; - il prend la quantité de Qty Filled et le prix de Avg Fill Price ; - il garde l’heure telle que l’export l’écrit, sans conversion ; - il ne crée pas de doublon quand tu réimportes un fichier, et garde ce qu’il a déjà lu même si un export plus récent ne le contient plus ; - il regroupe les exécutions en positions, renforts et sorties partielles compris, et calcule le net avec ton barème de commissions. La connexion directe à ton compte Rithmic, sans fichier à exporter, arrive bientôt. ## Questions fréquentes ### Comment exporter plusieurs comptes Rithmic ? Chaque ligne de l’export porte son compte dans la colonne Account. Un même fichier peut donc mélanger plusieurs comptes : un journal les sépare à la lecture. ### Faut-il exporter tous les jours ? C’est le plus sûr : après chaque séance, dans le même dossier. Un export oublié, c’est une séance qui manque, et une revue de la semaine faussée. ### Les frais sont-ils dans l’export Recent Orders ? Non. Ils se calculent à partir du tarif par contrat de ta firme ou de ton broker. Sans eux, tu ne lis que le brut. ### Pourquoi mon export contient-il des ordres annulés ? Parce qu’il liste des ordres, pas des exécutions. Les ordres annulés ou rejetés gardent leur statut dans le fichier ; un journal doit les écarter et ne garder que les ordres exécutés. ### MPF Journal se connecte-t-il directement à Rithmic ? Pas encore : la connexion directe arrive bientôt. En attendant, il lit l’export « Recent Orders » et peut surveiller ton dossier d’exports. ## À lire aussi - [Exporter ses trades depuis NinjaTrader 8 (export trades) : les deux méthodes](https://mpfjournal.fr/guides/exporter-ses-trades-depuis-ninjatrader-8.md) : La grille des exécutions exportée à la main, ou une passerelle qui écrit chaque exécution au fil de la séance : ce que contient le fichier et ce qu’un journal en fait. - [Tenir un journal de trading : la méthode séance par séance](https://mpfjournal.fr/guides/tenir-un-journal-de-trading.md) : Quoi noter avant, pendant et après chaque séance, à quel rythme, et comment relire ta semaine pour corriger ce qui se répète. - [Frais et commissions sur futures en prop firm : leur poids sur le net et le profit factor](https://mpfjournal.fr/guides/frais-et-commissions-sur-futures.md) : Ce que coûte chaque aller-retour, comment passer du brut au net, et pourquoi les frais pèsent plus lourd quand tu trades petit et souvent. - [Journal de trading pour les futures : ce qu’il doit suivre sur le NQ, l’ES et leurs micros](https://mpfjournal.fr/guides/journal-de-trading-futures.md) : Contrats et micros, valeur du tick, frais par contrat, renforts, sessions : ce qui distingue un journal de futures d’un journal d’actions ou de forex. --- --- id: guides/journal-de-trading-futures titre: Journal de trading pour les futures : ce qu’il doit suivre sur le NQ, l’ES et leurs micros resume: Contrats et micros, valeur du tick, frais par contrat, renforts, sessions : ce qui distingue un journal de futures d’un journal d’actions ou de forex. type: guide mis_a_jour: 2026-10-28 statut: publie lies: [guides/glossaire/valeur-du-tick, guides/glossaire/contrat-micro, guides/journal-de-trading-pour-propfirm, guides/esperance-de-gain-et-profit-factor] url: https://mpfjournal.fr/guides/journal-de-trading-futures --- # Journal de trading pour les futures : ce qu’il doit suivre sur le NQ, l’ES et leurs micros > Contrats et micros, valeur du tick, frais par contrat, renforts, sessions : ce qui distingue un journal de futures d’un journal d’actions ou de forex. **En bref** : Un journal de trading pour les futures enregistre chaque position avec ce qui fait son résultat sur un contrat à terme : l’instrument et son échéance, le nombre de contrats, la valeur du point, les frais par contrat et la session. Sans ces éléments, un tableur compare des trades qui n’ont pas la même taille. Un journal de trading générique compte des gains et des pertes. Sur les futures, ça ne suffit pas : un point de NQ ne vaut pas un point de MNQ, les frais se paient par contrat, et une position se construit souvent en plusieurs fois. Voici ce qu’un journal doit suivre pour que tes chiffres veuillent dire quelque chose. ## L’instrument, le contrat et son échéance Un contrat à terme porte un nom d’instrument et une échéance. Sur les indices américains, les échéances tombent en mars (H), juin (M), septembre (U) et décembre (Z) : NQZ6 est le contrat NQ d’échéance décembre 2026. Quand l’échéance change, le symbole change, mais c’est toujours le même marché. Ton journal doit donc ranger tes trades **par instrument** (NQ, ES…) et pas seulement par symbole : sinon tes statistiques se coupent en deux à chaque changement d’échéance. ## La valeur du point et du tick Le résultat d’un trade sur futures, c’est le mouvement en points multiplié par la valeur du point et par le nombre de contrats. | Instrument | Valeur d’un point | Plus petit écart (tick) | Valeur d’un tick | |---|---|---|---| | NQ (Nasdaq-100) | 20 $ | 0,25 point | 5 $ | | MNQ (micro Nasdaq-100) | 2 $ | 0,25 point | 0,50 $ | | ES (S&P 500) | 50 $ | 0,25 point | 12,50 $ | | MES (micro S&P 500) | 5 $ | 0,25 point | 1,25 $ | Un journal qui ne connaît pas ces valeurs ne peut pas comparer un trade de 10 MNQ avec un trade de 1 NQ : ils ont la même exposition, pas le même nombre de contrats. Voir aussi la [valeur du tick](https://mpfjournal.fr/guides/glossaire/valeur-du-tick.md) et le [contrat micro](https://mpfjournal.fr/guides/glossaire/contrat-micro.md). ## Les frais par contrat Sur les futures, tu paies des frais à chaque contrat, à l’entrée et à la sortie : commission, frais de bourse, parfois frais de plateforme. Ils sont petits sur un trade et lourds sur un mois, surtout sur les micros, où ils pèsent plus par rapport au mouvement. Ton journal doit afficher le **net**, frais déduits, avant le brut. ## Les positions à renforts et les sorties partielles Un trader de futures entre rarement en une fois. Il renforce, il sort une partie, il laisse courir le reste. Un export de plateforme te donne une ligne par exécution ; ton journal doit les regrouper en **une position** : de la première entrée jusqu’à la sortie complète, avec son prix moyen, sa taille maximale et son résultat. C’est sur ces positions que se calculent tes statistiques, pas sur les lignes de l’export. ## Les sessions Les futures sur indices s’échangent presque 24 heures sur 24 en semaine. Une même journée de trading traverse plusieurs sessions (asiatique, européenne, américaine) qui n’ont ni le même volume ni le même comportement. Ton journal doit dater chaque position et la rattacher à sa séance, pour que tu puisses comparer tes résultats session par session. ## Si tu trades en propfirm En évaluation ou sur un compte financé, s’ajoutent les règles de la firme : drawdown, objectif, limite du jour, constance, conditions de payout. Elles se suivent compte par compte : c’est l’objet du guide [Journal de trading pour propfirm](https://mpfjournal.fr/guides/journal-de-trading-pour-propfirm.md). Les règles et les prix de chaque firme sont sur [mapropfirm.fr](https://mapropfirm.fr/), le comparateur des propfirms futures. ## Un exemple chiffré > [!EXEMPLE] > Le journal d’exemple de ce site (trader et trades fictifs) regroupe 971 positions sur 86 séances. Elles rapportent 27 400 $ bruts ; les frais en prennent 5 622 $, il reste 21 778 $ nets. > > En octobre, le trader a traité 455 contrats MNQ et 39 contrats NQ. Par session, ses positions donnent : session asiatique −1 024 $ sur 70 positions, session de Londres 12 160 $ sur 225, session américaine 10 642 $ sur 676. Sans le découpage par session, la perte de la nuit disparaîtrait dans le total. ## Ce que fait MPF Journal [MPF Journal](https://mpfjournal.fr/fonctionnalites/trades), journal de trading pour Windows pensé pour les futures en propfirm, lit les exports R | Trader Pro (« Recent Orders ») et NinjaTrader 8, regroupe les exécutions en positions (renforts et sorties partielles compris), déduit les frais et affiche le net en premier. La connexion directe à Rithmic arrive bientôt ; Tradovate est prévu, sans date. ## Questions fréquentes ### Un tableur suffit-il pour un journal de futures ? Il peut suffire si tu y ajoutes toi-même la valeur du point, les frais par contrat et le regroupement des exécutions en positions. C’est faisable, mais long et fragile dès que tu renforces ou sors en plusieurs fois. ### Faut-il séparer NQ et MNQ dans ses statistiques ? Les deux sont utiles : ensemble pour voir ton résultat sur le Nasdaq, séparés pour vérifier que ta méthode tient avec des tailles différentes. ### Comment compter un trade avec plusieurs entrées ? Comme une seule position, de la première entrée à la sortie complète. Le compter en plusieurs trades gonflerait ton nombre de trades et fausserait ton taux de réussite. ### Les frais sont-ils dans mes exports ? Cela dépend de la plateforme et de ton compte. Vérifie que le net de ton journal correspond à celui de ton relevé ; le centre d’aide de MPF Journal détaille les [frais et commissions](https://mpfjournal.fr/aide/importer/frais-et-commissions.md). ## À lire aussi - [Valeur du tick](https://mpfjournal.fr/guides/glossaire/valeur-du-tick.md) : Ce que rapporte ou coûte un tick de mouvement sur un contrat. - [Contrat micro](https://mpfjournal.fr/guides/glossaire/contrat-micro.md) : Une version réduite d’un contrat à terme, pour risquer moins par tick. - [Journal de trading pour propfirm : suivre ses évaluations et ses comptes financés](https://mpfjournal.fr/guides/journal-de-trading-pour-propfirm.md) : Drawdown, objectif, constance, payout : suivre chaque évaluation et chaque compte financé face à ses règles, et savoir ce que tes évaluations t’ont coûté. - [Espérance de gain (expectancy) et profit factor : savoir si ta méthode gagne](https://mpfjournal.fr/guides/esperance-de-gain-et-profit-factor.md) : Deux chiffres pour savoir si ta méthode gagne, ce que les frais leur font, et combien de trades il faut pour leur faire confiance. --- --- id: guides/analyser-ses-trades-par-heure-et-par-jour titre: Meilleures heures pour trader : analyser ses trades par heure et par jour resume: Trouver à quelle heure et quel jour tu gagnes, à quelle heure tu perds, et savoir quand le chiffre est assez solide pour changer ta façon de trader. type: guide mis_a_jour: 2026-10-29 statut: publie lies: [guides/tenir-un-journal-de-trading, guides/esperance-de-gain-et-profit-factor, guides/glossaire/sur-trading, guides/glossaire/taux-de-reussite] url: https://mpfjournal.fr/guides/analyser-ses-trades-par-heure-et-par-jour --- # Meilleures heures pour trader : analyser ses trades par heure et par jour > Trouver à quelle heure et quel jour tu gagnes, à quelle heure tu perds, et savoir quand le chiffre est assez solide pour changer ta façon de trader. **En bref** : Analyser ses trades par heure et par jour, c’est regrouper ses positions par heure d’entrée, par session de marché et par jour de la semaine, puis comparer le résultat net, le nombre de trades et la part de gagnants de chaque groupe. Les meilleures heures pour trader ne sont pas les mêmes pour tout le monde : elles se lisent dans tes propres trades. « Quelle est la meilleure heure pour trader le Nasdaq ? » La question revient sans cesse, et la réponse générale n’aide pas beaucoup : l’ouverture américaine concentre le volume, tout le monde le sait. La vraie question est plus personnelle : à quelle heure, toi, tu gagnes, et à quelle heure tu perds. Elle se lit dans ton journal. ## Pourquoi regarder l’heure et le jour Le marché ne se comporte pas pareil à toute heure : avant l’ouverture américaine, à l’ouverture, à la mi-journée, en fin de séance. Toi non plus : ta concentration baisse, tes séances s’allongent, une perte du matin pèse sur l’après-midi. Une méthode peut très bien gagner sur une heure et perdre sur la suivante, et finir à l’équilibre sur la journée. Tant que tu regardes le total, tu ne le vois pas. ## Découper ses trades : séance, heure, jour de la semaine Trois découpages, du plus large au plus fin : | Découpage | Ce qu’il montre | Point d’attention | |---|---|---| | Session de marché | asiatique, Londres, américaine | les bornes doivent rester les mêmes d’une analyse à l’autre | | Heure d’entrée | tranches d’une heure (de 15 h à 16 h, de 16 h à 17 h…) | une tranche peut ne compter que quelques trades | | Jour de la semaine | du lundi au vendredi | il faut plusieurs semaines pour avoir assez de chaque jour | Deux règles pour que le découpage veuille dire quelque chose : - **Classe chaque trade à son heure d’entrée.** C’est là que tu as décidé ; une position ouverte à 15 h 55 et fermée à 16 h 10 appartient à la tranche de 15 h. - **Garde un seul fuseau horaire.** Les heures d’été européenne et américaine ne changent pas le même week-end : quelques semaines par an, au printemps et à l’automne, l’ouverture de Wall Street (9 h 30 à New York) tombe à 14 h 30 à Paris au lieu de 15 h 30. Si tu compares les heures de Paris sur ces semaines-là, ton « 15 h » n’est pas le même moment de marché : mets ces semaines à part, ou raisonne en heure de New York. ## Lire les résultats sans se tromper sur l’échantillon Pour chaque tranche, regarde trois chiffres ensemble : le **nombre de positions**, le **résultat net** et la **part de gagnantes**. Un seul ne suffit pas : - **un net sans nombre** ne dit rien : +600 $ sur trois trades est une anecdote, −5 000 $ sur cinquante est une habitude ; - **un net sans part de gagnantes** cache la forme : une tranche peut perdre à cause d’un seul gros trade, ou à cause de dizaines de petites pertes ; - **des tailles différentes faussent tout** : à nombre de contrats égal, un trade sur le NQ pèse dix fois un trade sur le MNQ. Regarde chaque instrument à part, ou au moins vérifie qu’une tranche ne doit pas tout à quelques gros contrats. Ne tire aucune conclusion d’une tranche qui compte moins d’une vingtaine de positions. Et quand tu découpes beaucoup (vingt-quatre heures, cinq jours, deux instruments), certaines tranches sortent bonnes ou mauvaises par simple hasard : la tranche qui ressort doit encore ressortir le mois suivant. ## Que faire d’une mauvaise heure Une tranche perdante sur un bon échantillon n’impose pas d’arrêter de trader à cette heure. Avant de changer quoi que ce soit, cherche ce qui s’y passe : 1. **Est-ce l’heure ou ton comportement ?** Regarde si les trades de cette tranche suivent souvent une perte, ou s’ils sont pris plus gros que d’habitude. 2. **Est-ce toute la tranche ou un seul sens ?** Une heure perdante en achat peut être neutre en vente. 3. **Teste une seule règle**, par exemple une taille réduite ou aucune nouvelle position sur cette tranche, pendant quelques semaines, puis compare avec la même tranche avant le changement. ## Un exemple chiffré > [!EXEMPLE] > Dans le journal d’exemple de ce site (trader, comptes, trades et marché fictifs), les positions sur le NQ classées par heure d’entrée font ressortir deux tranches voisines : > > - de 15 h à 16 h : 51 positions, 11 414 $ nets, 35 gagnantes ; > - de 16 h à 17 h : 52 positions, −5 771 $ nets, 20 gagnantes. MNQ compris, la même tranche pèse −14 109 $ sur 185 positions : le constat ne vient pas d’un seul instrument. > > Les deux tranches ont un échantillon suffisant et se suivent : la première gagne nettement, la suivante rend la moitié de ce gain. La question à poser n’est pas « quelle heure ? », mais « qu’est-ce qui change d’une heure à l’autre ? ». À l’inverse, la tranche de 13 h ne compte que 3 positions, toutes gagnantes, pour 582 $ : trop peu pour en conclure quoi que ce soit. > > Par session, sur tous les instruments : session asiatique −1 024 $ sur 70 positions (48,6 % de gagnantes), session de Londres 12 160 $ sur 225 (68,9 %), session américaine 10 642 $ sur 676 (51,8 %). ## Ce que fait MPF Journal Dans [MPF Journal](https://mpfjournal.fr/fonctionnalites/studio), journal de trading pour les futures, ces découpages sont prêts. La bibliothèque du Dashboard propose des widgets par heure d’entrée, par demi-heure, par jour de la semaine et par session (« Asie, Londres ou US : où je gagne ? »), et des tableaux croisés heure × jour. Le Studio fabrique la même chose sur mesure : le net, la part de gagnants ou l’espérance, séparés par heure d’entrée, heure de sortie, jour ou session, sur un compte ou un instrument. Le calendrier, lui, colore chaque séance selon son net, avec le total de chaque semaine. Deux précisions honnêtes : - **Le journal garde l’heure de tes exports telle quelle**, sans conversion de fuseau : vérifie à quelle heure ta plateforme écrit ses exécutions. - **Les sessions ont des bornes fixes, à l’heure de Paris** : Londres de 9 h à 15 h 30, américaine de 15 h 30 à 22 h, asiatique le reste. Elles ne se décalent pas pendant les semaines où l’Europe et les États-Unis ne sont pas à la même heure d’été. ## Questions fréquentes ### Quelle est la meilleure heure pour trader le Nasdaq ? Il n’y en a pas une pour tout le monde. L’ouverture américaine (9 h 30 à New York, 15 h 30 à Paris la plupart de l’année) concentre le volume et les mouvements, mais ce qui compte pour toi, c’est ton résultat net heure par heure, sur assez de trades. ### Faut-il classer un trade à son heure d’entrée ou de sortie ? À son heure d’entrée : c’est le moment où tu as pris la décision. L’heure de sortie dit surtout combien de temps tu as tenu. ### Combien de trades faut-il par tranche horaire ? Au moins une vingtaine pour commencer à lire une tendance, et davantage pour décider. En dessous, un seul trade peut faire tout le résultat de la tranche. ### Pourquoi mes heures ne correspondent-elles pas d’une saison à l’autre ? À cause des changements d’heure, qui ne tombent pas le même week-end en Europe et aux États-Unis. Quelques semaines par an, l’écart entre Paris et New York passe de six à cinq heures, et toutes les heures de marché se décalent d’une heure à Paris. ## À lire aussi - [Tenir un journal de trading : la méthode séance par séance](https://mpfjournal.fr/guides/tenir-un-journal-de-trading.md) : Quoi noter avant, pendant et après chaque séance, à quel rythme, et comment relire ta semaine pour corriger ce qui se répète. - [Espérance de gain (expectancy) et profit factor : savoir si ta méthode gagne](https://mpfjournal.fr/guides/esperance-de-gain-et-profit-factor.md) : Deux chiffres pour savoir si ta méthode gagne, ce que les frais leur font, et combien de trades il faut pour leur faire confiance. - [Sur-trading](https://mpfjournal.fr/guides/glossaire/sur-trading.md) : Prendre plus de trades que sa méthode n’en demande. - [Taux de réussite](https://mpfjournal.fr/guides/glossaire/taux-de-reussite.md) : La part de tes trades qui finissent gagnants. --- --- id: guides/exporter-ses-trades-depuis-ninjatrader-8 titre: Exporter ses trades depuis NinjaTrader 8 (export trades) : les deux méthodes resume: La grille des exécutions exportée à la main, ou une passerelle qui écrit chaque exécution au fil de la séance : ce que contient le fichier et ce qu’un journal en fait. type: guide mis_a_jour: 2026-10-29 statut: publie lies: [guides/exporter-ses-trades-depuis-r-trader-pro, guides/tenir-un-journal-de-trading, guides/frais-et-commissions-sur-futures] url: https://mpfjournal.fr/guides/exporter-ses-trades-depuis-ninjatrader-8 --- # Exporter ses trades depuis NinjaTrader 8 (export trades) : les deux méthodes > La grille des exécutions exportée à la main, ou une passerelle qui écrit chaque exécution au fil de la séance : ce que contient le fichier et ce qu’un journal en fait. **En bref** : Pour exporter ses trades depuis NinjaTrader 8, il y a deux voies : exporter à la main une grille d’exécutions en CSV (clic droit, puis Export), ou installer un petit module complémentaire (un AddOn) qui écrit chaque exécution dans un fichier au fil de la séance. Un journal de trading lit ce fichier et regroupe les exécutions en positions. NinjaTrader 8 garde tes ordres, tes exécutions et ses propres statistiques de performance. Pour les analyser dans un journal, il faut les en sortir, et il y a deux façons de le faire : à la main, après chaque séance, ou automatiquement, à chaque exécution. ## Exécutions ou trades : quoi exporter NinjaTrader 8 sait afficher tes opérations de deux manières : - **les exécutions** : chaque achat ou vente réellement exécuté, avec son heure, sa quantité et son prix ; - **les trades** : des allers-retours déjà regroupés par NinjaTrader, selon sa propre façon d’apparier les entrées et les sorties. Pour un journal, les exécutions sont la bonne matière première. Elles gardent tout (renforts, sorties partielles, contrats par exécution, donc de quoi calculer les frais), et laissent le journal regrouper les positions avec les mêmes règles pour toutes tes plateformes. ## Méthode 1 : exporter la grille des exécutions Dans NinjaTrader 8, toute grille qui affiche des exécutions s’exporte par un clic droit, puis « Export… ». Deux endroits pratiques : 1. **l’onglet Executions du Control Center**, pour les exécutions de la journée en cours ; 2. **la fenêtre Trade Performance**, affichée en « Executions », pour une période et des comptes choisis. Choisis le format CSV et enregistre le fichier toujours dans le même dossier. Les libellés peuvent varier un peu selon ta version. Les colonnes utiles : | Colonne | Ce qu’elle contient | |---|---| | Instrument | l’instrument et son échéance, par exemple « MNQ 12-26 » | | Action | Buy ou Sell | | Quantity | le nombre de contrats exécutés | | Price | le prix d’exécution | | Time | la date et l’heure de l’exécution | | Account | le compte | | ID | l’identifiant de l’exécution, utile pour éviter les doublons | ## Méthode 2 : une passerelle, sans export à la main NinjaTrader 8 accepte des modules complémentaires écrits en NinjaScript, les AddOns. Une passerelle de ce type écoute les exécutions de tes comptes connectés et les ajoute, une par une, à un fichier qu’un journal lit au fil de la séance. Plus d’export à faire, plus d’oubli. La contrepartie : un AddOn s’installe dans le dossier de NinjaTrader et doit être compilé une fois dans NinjaTrader avant de fonctionner (éditeur NinjaScript, puis compilation avec F5, ou redémarrage de NinjaTrader). N’installe que des AddOns dont tu connais la provenance. ## Les pièges : fuseau, frais, doublons - **Le fuseau horaire.** L’heure des exécutions est celle qu’écrit NinjaTrader. Vérifie sur un trade connu qu’elle correspond à ce que tu as vécu avant de lire tes trades par heure. - **Les décimales.** Sur un Windows réglé en français, NinjaTrader peut écrire les prix avec une virgule (« 24178,75 ») : un journal doit le lire sans se tromper. - **Les frais.** La grille peut afficher une colonne de commission, mais elle dépend de ce que NinjaTrader connaît de ton compte. En propfirm, le tarif qui compte est celui de ta firme. - **Les doublons.** Une même exécution exportée deux fois, ou reçue par la passerelle puis exportée à la main, ne doit compter qu’une fois. - **Les trades déjà regroupés.** L’export « Trades » de Trade Performance mélange les exécutions selon les règles de NinjaTrader : préfère l’affichage « Executions ». ## Un exemple chiffré > [!EXEMPLE] > **Exemple de calcul** (exécutions et frais inventés pour l’illustration) : trois lignes d’une grille d’exécutions sur le MNQ, dont le point vaut 2 $. > > - Buy 2 MNQ 12-26 à 24 100,00 ; > - Sell 1 MNQ 12-26 à 24 110,00 ; > - Sell 1 MNQ 12-26 à 24 115,00. > > Le journal y lit **une seule position** : un achat de 2 contrats, sorti en deux fois. Brut : 10 points × 2 $ + 15 points × 2 $ = 50 $. Avec un tarif de 0,50 $ par contrat et par exécution, quatre contrats sont facturés (deux à l’entrée, deux à la sortie) : 2 $ de frais, soit 48 $ nets. L’export « Trades » de NinjaTrader, lui, aurait pu en faire deux lignes. ## Ce que fait MPF Journal [MPF Journal](https://mpfjournal.fr/fonctionnalites/trades), journal de trading pour Windows pensé pour les futures et les propfirms, prend en charge les deux méthodes. - **La grille des exécutions** : tu choisis le fichier exporté, le journal reconnaît le format (séparateur et virgule décimale compris) et te montre un aperçu avant d’importer. - **Sa propre passerelle** : un bouton « Installer la passerelle » la copie dans le dossier des AddOns de NinjaTrader 8 ; si une autre version s’y trouve, elle est sauvegardée avant d’être remplacée. Il te reste à la compiler dans NinjaTrader, puis à passer un ordre, même en simulation : le journal te dit quand il a reçu la première exécution. La passerelle n’écrit que les exécutions, sans jamais réécrire le fichier, et le journal la suit ensuite tout seul. Dans les deux cas, il garde l’heure telle que NinjaTrader l’écrit, ne compte pas deux fois une exécution déjà reçue, et calcule les frais avec ton barème de commissions plutôt qu’avec la colonne du fichier. L’export « Trades » de Trade Performance n’est pas lu : il faut l’affichage « Executions ». ## Questions fréquentes ### Comment exporter ses trades de NinjaTrader 8 en CSV ? Ouvre une grille qui affiche tes exécutions (onglet Executions du Control Center, ou Trade Performance en affichage « Executions »), fais un clic droit, puis « Export… », et choisis le format CSV. ### Faut-il exporter les trades ou les exécutions ? Les exécutions. Elles gardent chaque entrée, chaque renfort et chaque sortie ; le journal les regroupe en positions avec les mêmes règles pour toutes tes plateformes. ### La passerelle fonctionne-t-elle en simulation ? Oui : elle écoute les exécutions des comptes connectés, y compris un compte de simulation. C’est d’ailleurs le moyen le plus simple de vérifier qu’elle marche, avec un ordre d’essai. ### Les commissions de NinjaTrader sont-elles reprises ? Non. MPF Journal applique ton barème de commissions, daté, le même pour toutes tes plateformes. Pose le tarif de ta firme une fois, et il s’applique à toutes tes exécutions. ## À lire aussi - [Exporter ses trades depuis R | Trader Pro : l’export « Recent Orders » pas à pas](https://mpfjournal.fr/guides/exporter-ses-trades-depuis-r-trader-pro.md) : Sortir le fichier « Recent Orders » de Rithmic, savoir ce qu’il contient, et en tirer des positions lisibles, frais compris. - [Tenir un journal de trading : la méthode séance par séance](https://mpfjournal.fr/guides/tenir-un-journal-de-trading.md) : Quoi noter avant, pendant et après chaque séance, à quel rythme, et comment relire ta semaine pour corriger ce qui se répète. - [Frais et commissions sur futures en prop firm : leur poids sur le net et le profit factor](https://mpfjournal.fr/guides/frais-et-commissions-sur-futures.md) : Ce que coûte chaque aller-retour, comment passer du brut au net, et pourquoi les frais pèsent plus lourd quand tu trades petit et souvent. --- --- id: guides/frais-et-commissions-sur-futures titre: Frais et commissions sur futures en prop firm : leur poids sur le net et le profit factor resume: Ce que coûte chaque aller-retour, comment passer du brut au net, et pourquoi les frais pèsent plus lourd quand tu trades petit et souvent. type: guide mis_a_jour: 2026-10-29 statut: publie lies: [guides/esperance-de-gain-et-profit-factor, guides/glossaire/contrat-micro, guides/glossaire/valeur-du-tick, guides/exporter-ses-trades-depuis-r-trader-pro] url: https://mpfjournal.fr/guides/frais-et-commissions-sur-futures --- # Frais et commissions sur futures en prop firm : leur poids sur le net et le profit factor > Ce que coûte chaque aller-retour, comment passer du brut au net, et pourquoi les frais pèsent plus lourd quand tu trades petit et souvent. **En bref** : Sur les futures, les frais se paient par contrat, à l’entrée et à la sortie : commission, frais de bourse et frais réglementaires, souvent regroupés en un seul montant par contrat. Ton résultat net, c’est ton résultat brut moins ces frais ; c’est lui, et non le brut, qui dit si ta méthode gagne. Sur un trade, les frais paraissent négligeables : quelques dollars face à un gain ou une perte de plusieurs centaines. Sur des centaines de trades, ils deviennent une vraie ligne de dépense. Ils peuvent transformer une méthode légèrement gagnante en méthode perdante, sans que rien ne change dans ta façon de trader. ## Commission, frais de bourse, frais de plateforme Ce que tu paies en tradant des futures se range en deux familles. **Les frais par contrat**, payés à chaque exécution : - **la commission** du broker ou de la firme ; - **les frais de bourse**, reversés à la bourse où se traite le contrat (le CME pour le NQ, l’ES et leurs micros) ; - **les frais réglementaires**, de très petits montants par contrat. On les additionne souvent en un seul chiffre, exprimé **par côté** (l’entrée ou la sortie) ou **par aller-retour** (l’entrée et la sortie). Un aller-retour coûte deux côtés : vérifie toujours de quel chiffre on parle avant de comparer. **Les frais fixes**, qui ne dépendent pas du nombre de trades : abonnement à la plateforme, aux données de marché, et en propfirm le prix des évaluations et des activations. Ils ne se retirent pas d’un trade ; ils se comptent à part, dans ce que ton trading te coûte sur le mois (voir [combien coûtent vraiment tes évaluations](https://mpfjournal.fr/guides/combien-coutent-vraiment-tes-evaluations.md)). En propfirm, c’est la firme qui fixe les frais par contrat de ses comptes, et ils changent d’une firme à l’autre. Leur montant, firme par firme, est sur [mapropfirm.fr](https://mapropfirm.fr/), le comparateur des propfirms futures. ## Du brut au net Le calcul tient en deux lignes : - **brut** = points gagnés ou perdus × valeur du point × nombre de contrats ; - **net** = brut − frais (frais par côté × contrats × nombre de côtés). Une position renforcée ou sortie en plusieurs fois paie à chaque exécution : trois entrées d’un contrat puis une sortie de trois contrats, c’est six contrats facturés (trois à l’entrée, trois à la sortie), exactement comme une entrée et une sortie de trois. Le nombre de contrats traités compte, pas le nombre d’ordres. ## Le poids des frais sur les petits contrats et les petits gains Les frais se paient par contrat, quel que soit le gain. Ils pèsent donc plus lourd quand le gain par contrat est petit : sur les scalps de quelques ticks, et sur les [contrats micro](https://mpfjournal.fr/guides/glossaire/contrat-micro.md), dont la [valeur du tick](https://mpfjournal.fr/guides/glossaire/valeur-du-tick.md) est dix fois plus petite que celle du contrat standard. Le bon réflexe : traduire tes frais en ticks. Si un aller-retour coûte l’équivalent de deux ticks, chaque trade doit rapporter plus de deux ticks juste pour être à zéro. Compare ensuite ce seuil à ton gain moyen par trade : s’il en mange une grosse part, tu travailles pour les frais. Les frais d’un micro ne sont pas forcément dix fois plus bas que ceux du contrat standard. Si ce n’est pas le cas chez ta firme ou ton broker, chaque tick gagné sur un micro te coûte proportionnellement plus en frais. ## Ce que les frais font au profit factor Le [profit factor](https://mpfjournal.fr/guides/glossaire/profit-factor.md) divise la somme de tes gains par la somme de tes pertes. Les frais rognent chaque gain et alourdissent chaque perte : ils jouent sur les deux termes du rapport à la fois. Un profit factor brut de 1,1 peut donc devenir un profit factor net sous 1 : la méthode gagnait sur le papier et perd sur le compte. Calcule-le toujours sur le net, comme l’[espérance de gain](https://mpfjournal.fr/guides/esperance-de-gain-et-profit-factor.md). ## Un exemple chiffré > [!EXEMPLE] > **Exemple de calcul** (frais inventés pour l’illustration, pas ceux d’une firme) : un aller-retour facturé 1 $ par contrat MNQ. Le tick du MNQ vaut 0,50 $ : les frais valent deux ticks. Un scalp de 4 ticks rapporte 2 $ bruts et garde 1 $ net : la moitié part en frais. Sur le NQ, dont le tick vaut 5 $, avec un aller-retour à 4 $, le même scalp de 4 ticks rapporte 20 $ bruts et garde 16 $ : les frais en prennent un cinquième. > > **Dans le journal d’exemple de ce site** (trader et trades fictifs) : 971 positions rapportent 27 400 $ bruts ; les frais en prennent 5 622 $, environ un cinquième, et il reste 21 778 $ nets. Le profit factor passe de 1,31 avant frais à 1,24 après. Sur la meilleure position d’octobre (2 contrats NQ, 1 790 $ bruts), les frais ne pèsent que 7 $ : c’est l’accumulation des petits trades qui fait le poids des frais, pas les gros. ## Ce que fait MPF Journal [MPF Journal](https://mpfjournal.fr/fonctionnalites/trades), journal de trading pour les futures et les propfirms, ne lit pas les frais dans tes exports : il les calcule avec ton barème, que tu poses dans ses réglages, page Commissions. Un tarif se pose par contrat et par exécution (un aller-retour en compte donc deux), pour une firme, une taille de compte, un compte précis ou toutes les firmes, et pour un instrument ou tous. Chaque tarif a sa date de début : quand ta firme change ses frais, tu poses le nouveau prix à partir du jour du changement, sans réécrire le passé, ou tu corriges aussi le passé si l’ancien tarif était faux. Sans tarif, le journal n’invente rien : les frais et le net de la position restent non renseignés plutôt qu’à zéro. Partout ensuite, le net passe en premier, le brut à côté. ## Questions fréquentes ### Les frais sont-ils dans les exports de ma plateforme ? Pas toujours, et pas toujours au complet. MPF Journal ne les lit pas dans les fichiers : il applique le barème que tu as posé, daté, ce qui donne le même calcul quelle que soit la plateforme. ### Faut-il compter les frais par côté ou par aller-retour ? Les deux se valent tant que tu ne les mélanges pas : un aller-retour vaut deux côtés. Note le chiffre de ta firme tel qu’elle l’annonce, puis vérifie sur un trade que le net calculé tombe juste. ### Les frais changent-ils le taux de réussite ? Oui, à la marge : un trade qui gagne un ou deux ticks peut devenir perdant une fois les frais retirés. C’est une raison de plus de calculer toutes tes statistiques sur le net. ### Où trouver les frais de ma propfirm ? Chez la firme elle-même, qui a le dernier mot. [mapropfirm.fr](https://mapropfirm.fr/) relève les frais par contrat de chaque firme. ## À lire aussi - [Espérance de gain (expectancy) et profit factor : savoir si ta méthode gagne](https://mpfjournal.fr/guides/esperance-de-gain-et-profit-factor.md) : Deux chiffres pour savoir si ta méthode gagne, ce que les frais leur font, et combien de trades il faut pour leur faire confiance. - [Contrat micro](https://mpfjournal.fr/guides/glossaire/contrat-micro.md) : Une version réduite d’un contrat à terme, pour risquer moins par tick. - [Valeur du tick](https://mpfjournal.fr/guides/glossaire/valeur-du-tick.md) : Ce que rapporte ou coûte un tick de mouvement sur un contrat. - [Exporter ses trades depuis R | Trader Pro : l’export « Recent Orders » pas à pas](https://mpfjournal.fr/guides/exporter-ses-trades-depuis-r-trader-pro.md) : Sortir le fichier « Recent Orders » de Rithmic, savoir ce qu’il contient, et en tirer des positions lisibles, frais compris. --- --- id: guides/glossaire/contrat-micro titre: Contrat micro resume: Une version réduite d’un contrat à terme, pour risquer moins par tick. type: terme mis_a_jour: 2026-10-28 statut: publie lies: [guides/glossaire/valeur-du-tick, guides/journal-de-trading-futures, guides/glossaire/slippage] url: https://mpfjournal.fr/guides/glossaire/contrat-micro --- # Contrat micro > Une version réduite d’un contrat à terme, pour risquer moins par tick. **Définition** : Un contrat micro est une version réduite d’un contrat à terme : sur les indices américains, il vaut un dixième du contrat standard. Le MNQ suit le Nasdaq-100 comme le NQ, le MES suit le S&P 500 comme l’ES, avec une valeur du point dix fois plus petite. ## Mini et micro | Contrat standard | Valeur du point | Contrat micro | Valeur du point | |---|---|---|---| | NQ (Nasdaq-100) | 20 $ | MNQ | 2 $ | | ES (S&P 500) | 50 $ | MES | 5 $ | Le contrat micro suit le même indice, aux mêmes prix : seule sa taille change. Dix MNQ représentent la même exposition qu’un NQ. ## Ce que ça change au risque et aux frais Le micro permet d’ajuster sa taille plus finement et de risquer moins par tick, ce qui le rend utile en évaluation de propfirm. En contrepartie, les frais pèsent plus : ils se paient par contrat, et dix micros paient dix fois les frais d’un contrat ; selon les tarifs, cela peut coûter plus cher qu’un contrat standard pour la même exposition. Un journal de futures doit donc comparer les trades en dollars nets, pas en nombre de contrats. ## Un exemple En octobre, le trader du journal d’exemple de ce site (fictif) a traité 455 contrats MNQ et 39 contrats NQ. Compter ses trades en contrats ferait croire que le MNQ domine ; en exposition, dix MNQ ne pèsent qu’un NQ. ## À lire aussi - [Valeur du tick](https://mpfjournal.fr/guides/glossaire/valeur-du-tick.md) : Ce que rapporte ou coûte un tick de mouvement sur un contrat. - [Journal de trading pour les futures : ce qu’il doit suivre sur le NQ, l’ES et leurs micros](https://mpfjournal.fr/guides/journal-de-trading-futures.md) : Contrats et micros, valeur du tick, frais par contrat, renforts, sessions : ce qui distingue un journal de futures d’un journal d’actions ou de forex. - [Slippage](https://mpfjournal.fr/guides/glossaire/slippage.md) : L’écart entre le prix demandé et le prix obtenu. --- --- id: guides/glossaire/drawdown titre: Drawdown resume: La baisse du compte depuis son plus haut. type: terme mis_a_jour: 2026-10-28 statut: publie lies: [guides/glossaire/drawdown-suiveur, guides/journal-de-trading-pour-propfirm, guides/glossaire/mae] url: https://mpfjournal.fr/guides/glossaire/drawdown --- # Drawdown > La baisse du compte depuis son plus haut. **Définition** : Le drawdown est la baisse d’un compte ou d’une courbe de résultats depuis son plus haut précédent. Le drawdown maximal est la plus forte de ces baisses sur une période : il dit ce qu’une méthode a fait endurer avant de remonter. ## Comment on le mesure À chaque instant : plus haut atteint jusque-là − valeur actuelle. On l’exprime en dollars, ou en pourcentage du plus haut. Le drawdown maximal est la plus grande de ces valeurs sur la période étudiée. ## Comment le lire Le drawdown répond à « combien ai-je dû encaisser avant de retrouver mon plus haut ? ». Deux méthodes au même résultat final peuvent avoir des drawdowns très différents : celle qui creuse le moins est plus facile à tenir, et elle laisse plus de marge sous une règle de propfirm. À ne pas confondre avec le [MAE](https://mpfjournal.fr/guides/glossaire/mae.md), qui mesure la pire perte latente d’une seule position. En propfirm, le mot désigne aussi la **règle** : la perte maximale autorisée avant que le compte soit perdu, fixe ou [suiveuse](https://mpfjournal.fr/guides/glossaire/drawdown-suiveur.md) selon la firme. ## Un exemple Le 9 octobre, la séance du journal d’exemple de ce site (fictif) monte d’abord à +42 $, puis finit à son plus bas, −2 091,75 $, après 11 positions. Son drawdown du jour, du plus haut au plus bas, dépasse donc un peu la perte finale. ## À lire aussi - [Drawdown suiveur](https://mpfjournal.fr/guides/glossaire/drawdown-suiveur.md) : Un seuil de perte qui monte avec le plus haut du compte. - [Journal de trading pour propfirm : suivre ses évaluations et ses comptes financés](https://mpfjournal.fr/guides/journal-de-trading-pour-propfirm.md) : Drawdown, objectif, constance, payout : suivre chaque évaluation et chaque compte financé face à ses règles, et savoir ce que tes évaluations t’ont coûté. - [MAE](https://mpfjournal.fr/guides/glossaire/mae.md) : Le plus loin que le prix est allé contre ta position. --- --- id: guides/glossaire/drawdown-suiveur titre: Drawdown suiveur resume: Un seuil de perte qui monte avec le plus haut du compte. type: terme mis_a_jour: 2026-10-28 statut: publie lies: [guides/glossaire/drawdown, guides/journal-de-trading-pour-propfirm, guides/glossaire/constance] url: https://mpfjournal.fr/guides/glossaire/drawdown-suiveur --- # Drawdown suiveur > Un seuil de perte qui monte avec le plus haut du compte. **Définition** : Le drawdown suiveur (trailing drawdown) est un plancher de perte qui suit le plus haut atteint par le compte : quand le compte monte, le plancher monte avec lui, mais il ne redescend jamais. Si le solde touche ce plancher, le compte de propfirm est perdu. ## Comment il fonctionne Au départ, le plancher se situe à une distance fixe sous le solde initial. À chaque nouveau plus haut du compte, il remonte de la même distance. La marge de perte disponible est donc toujours : plus haut atteint − distance autorisée − solde actuel. ## Ce qui change selon les firmes Les firmes ne mesurent pas toutes le plus haut de la même façon : - **en continu** (intraday) : le plus haut compte les gains latents, pendant que la position est ouverte ; - **en fin de journée** (EOD) : seul le solde de clôture de la séance fait monter le plancher ; - **plafonné** : chez certaines firmes, le plancher cesse de monter une fois un certain niveau atteint. La règle exacte de chaque firme et de chaque offre est sur [mapropfirm.fr](https://mapropfirm.fr/), qui la relève et la date. Un journal doit suivre la règle de ton compte, pas une règle générale. ## Ce qu’il faut retenir Comme le plancher ne redescend jamais, un compte peut être encore en gain par rapport à son solde de départ et n’avoir presque plus de marge : tout dépend de son plus haut. C’est la distance au plancher, pas le solde, qui dit combien de pertes le compte peut encore encaisser. ## À lire aussi - [Drawdown](https://mpfjournal.fr/guides/glossaire/drawdown.md) : La baisse du compte depuis son plus haut. - [Journal de trading pour propfirm : suivre ses évaluations et ses comptes financés](https://mpfjournal.fr/guides/journal-de-trading-pour-propfirm.md) : Drawdown, objectif, constance, payout : suivre chaque évaluation et chaque compte financé face à ses règles, et savoir ce que tes évaluations t’ont coûté. - [Règle de constance](https://mpfjournal.fr/guides/glossaire/constance.md) : La règle de certaines propfirms qui limite la part d’un seul jour dans le profit total. --- --- id: guides/glossaire/esperance-de-gain titre: Espérance de gain resume: Ce qu’un trade rapporte en moyenne. type: terme mis_a_jour: 2026-10-28 statut: publie lies: [guides/esperance-de-gain-et-profit-factor, guides/glossaire/profit-factor, guides/glossaire/taux-de-reussite] url: https://mpfjournal.fr/guides/glossaire/esperance-de-gain --- # Espérance de gain > Ce qu’un trade rapporte en moyenne. **Définition** : L’espérance de gain (expectancy) est le résultat moyen d’un trade sur une période, frais compris : résultat net total divisé par le nombre de trades. Positive, elle indique que ta méthode a gagné en moyenne ; négative, qu’elle a perdu. ## La formule Deux écritures, un même résultat : - résultat net total ÷ nombre de trades ; - (taux de réussite × gain moyen) − (taux d’échec × perte moyenne). La seconde montre d’où vient l’espérance : d’un taux de réussite élevé, de gains plus gros que les pertes, ou des deux. ## Comment la lire L’espérance s’exprime en dollars par trade. Compare-la à tes frais par trade : une espérance brute de quelques dollars disparaît vite une fois les frais retirés. Elle ne vaut que sur un nombre suffisant de trades, et elle décrit le passé sans rien promettre pour la suite. Le guide [Espérance de gain et profit factor](https://mpfjournal.fr/guides/esperance-de-gain-et-profit-factor.md) détaille sa lecture. ## Un exemple Le journal d’exemple de ce site (fictif) totalise 21 778 $ nets sur 971 positions : son espérance est de 22,43 $ par trade. Avec 55,5 % de trades gagnants, un gain moyen de 209,55 $ et une perte moyenne de −211,04 $, la seconde formule donne le même résultat. ## À lire aussi - [Espérance de gain (expectancy) et profit factor : savoir si ta méthode gagne](https://mpfjournal.fr/guides/esperance-de-gain-et-profit-factor.md) : Deux chiffres pour savoir si ta méthode gagne, ce que les frais leur font, et combien de trades il faut pour leur faire confiance. - [Profit factor](https://mpfjournal.fr/guides/glossaire/profit-factor.md) : Le rapport entre la somme des gains et la somme des pertes. - [Taux de réussite](https://mpfjournal.fr/guides/glossaire/taux-de-reussite.md) : La part de tes trades qui finissent gagnants. --- --- id: guides/glossaire/mae titre: MAE resume: Le plus loin que le prix est allé contre ta position. type: terme mis_a_jour: 2026-10-28 statut: publie lies: [guides/mae-et-mfe-expliques, guides/glossaire/mfe, guides/glossaire/drawdown] url: https://mpfjournal.fr/guides/glossaire/mae --- # MAE > Le plus loin que le prix est allé contre ta position. **Définition** : Le MAE (Maximum Adverse Excursion) est la plus grande perte latente subie par une position entre son entrée et sa sortie : le plus loin que le prix est allé contre toi. Il se mesure en points ou en dollars, que le trade finisse gagnant ou perdant. ## Comment on le calcule Pour un achat (long) : prix d’entrée − prix le plus bas atteint pendant la position. Pour une vente (short) : prix le plus haut atteint − prix d’entrée. En dollars, on multiplie par la valeur du point et par le nombre de contrats. Le calcul n’est juste que si les données de marché sont assez fines : une bougie d’une minute peut contenir des prix touchés avant ton entrée ou après ta sortie. ## Comment le lire Le MAE de tes trades gagnants dit combien un bon trade te fait souffrir d’habitude ; celui de tes perdants, ce que coûtent tes stops. Un trade gagnant au MAE exceptionnel est souvent un trade qui aurait pu mal finir. Le guide [MAE et MFE](https://mpfjournal.fr/guides/mae-et-mfe-expliques.md) montre comment le lire avec le MFE. ## Un exemple Dans le journal d’exemple de ce site (fictif), un short de 2 contrats NQ ouvert à 24 178,75 voit le prix monter jusqu’à 24 183,50 : MAE de 190 $. Sur l’ensemble du journal, le MAE médian vaut 18 $ sur les positions gagnantes et 149 $ sur les perdantes. ## À lire aussi - [MAE et MFE (Maximum Adverse / Favorable Excursion) : mesurer au tick plutôt que sur bougies](https://mpfjournal.fr/guides/mae-et-mfe-expliques.md) : Jusqu’où le prix est allé contre toi, puis pour toi : comment le mesurer juste, et ce que ça change à la lecture de tes stops et de tes sorties. - [MFE](https://mpfjournal.fr/guides/glossaire/mfe.md) : Le plus loin que le prix est allé pour ta position. - [Drawdown](https://mpfjournal.fr/guides/glossaire/drawdown.md) : La baisse du compte depuis son plus haut. --- --- id: guides/glossaire/mfe titre: MFE resume: Le plus loin que le prix est allé pour ta position. type: terme mis_a_jour: 2026-10-28 statut: publie lies: [guides/mae-et-mfe-expliques, guides/glossaire/mae, guides/esperance-de-gain-et-profit-factor] url: https://mpfjournal.fr/guides/glossaire/mfe --- # MFE > Le plus loin que le prix est allé pour ta position. **Définition** : Le MFE (Maximum Favorable Excursion) est le plus grand gain latent qu’une position a offert entre son entrée et sa sortie : le plus loin que le prix est allé dans ton sens. Comparé à ton gain réel, il dit ce qui est resté sur la table. ## Comment on le calcule Pour un achat (long) : prix le plus haut atteint pendant la position − prix d’entrée. Pour une vente (short) : prix d’entrée − prix le plus bas atteint. En dollars, on multiplie par la valeur du point et par le nombre de contrats. Mesuré sur le meilleur prix échangé, le MFE est un plafond : un ordre à cours limité n’aurait pas forcément été servi à ce prix exact. ## Comment le lire Deux chiffres en découlent : **ce qui est resté sur la table** (MFE − gain brut) et **la part du mouvement gardée** (gain brut ÷ MFE). Si tu gardes une faible part du mouvement, tes sorties coûtent plus que tes entrées. Le guide [MAE et MFE](https://mpfjournal.fr/guides/mae-et-mfe-expliques.md) détaille la méthode. ## Un exemple Dans le journal d’exemple de ce site (fictif), un short de 2 contrats NQ voit le prix descendre jusqu’à 24 077,50 : MFE de 4 050 $. La sortie prend 1 790 $ bruts : 2 260 $ restent sur la table. Sur ses 539 positions gagnantes, le trader garde 72,9 % du mouvement. ## À lire aussi - [MAE et MFE (Maximum Adverse / Favorable Excursion) : mesurer au tick plutôt que sur bougies](https://mpfjournal.fr/guides/mae-et-mfe-expliques.md) : Jusqu’où le prix est allé contre toi, puis pour toi : comment le mesurer juste, et ce que ça change à la lecture de tes stops et de tes sorties. - [MAE](https://mpfjournal.fr/guides/glossaire/mae.md) : Le plus loin que le prix est allé contre ta position. - [Espérance de gain (expectancy) et profit factor : savoir si ta méthode gagne](https://mpfjournal.fr/guides/esperance-de-gain-et-profit-factor.md) : Deux chiffres pour savoir si ta méthode gagne, ce que les frais leur font, et combien de trades il faut pour leur faire confiance. --- --- id: guides/glossaire/multiple-de-r titre: Multiple de R resume: Le résultat d’un trade mesuré en unités de risque. type: terme mis_a_jour: 2026-10-28 statut: publie lies: [guides/esperance-de-gain-et-profit-factor, guides/glossaire/esperance-de-gain, guides/glossaire/ratio-gain-perte] url: https://mpfjournal.fr/guides/glossaire/multiple-de-r --- # Multiple de R > Le résultat d’un trade mesuré en unités de risque. **Définition** : Le multiple de R (R-multiple) exprime le résultat d’un trade en unités du risque pris : R est la perte prévue si le stop est touché, et le résultat se divise par R. Un trade à +2 R a rapporté deux fois ce qu’il risquait. ## Comment on le calcule R = (prix d’entrée − prix du stop) × valeur du point × nombre de contrats, en valeur absolue. Le multiple de R d’un trade = résultat du trade ÷ R. Il suppose donc de connaître le stop prévu à l’entrée : sans lui, R n’existe pas. ## À quoi il sert Le multiple de R rend comparables des trades de tailles différentes : +2 R sur un MNQ et +2 R sur un NQ racontent la même réussite. Il permet aussi d’exprimer l’[espérance de gain](https://mpfjournal.fr/guides/glossaire/esperance-de-gain.md) en R plutôt qu’en dollars, ce qui la rend indépendante de la taille de position. ## Ce qu’il faut retenir Un trade qui touche son stop vaut −1 R, par construction. Un trade qui rapporte le double de ce qu’il risquait vaut +2 R, quelle que soit sa taille en contrats. Sans stop noté à l’entrée, le multiple de R ne se calcule pas : c’est une mesure qui demande de la discipline avant d’être une statistique. ## À lire aussi - [Espérance de gain (expectancy) et profit factor : savoir si ta méthode gagne](https://mpfjournal.fr/guides/esperance-de-gain-et-profit-factor.md) : Deux chiffres pour savoir si ta méthode gagne, ce que les frais leur font, et combien de trades il faut pour leur faire confiance. - [Espérance de gain](https://mpfjournal.fr/guides/glossaire/esperance-de-gain.md) : Ce qu’un trade rapporte en moyenne. - [Ratio gain / perte](https://mpfjournal.fr/guides/glossaire/ratio-gain-perte.md) : Le gain moyen d’un trade gagnant, rapporté à la perte moyenne d’un trade perdant. --- --- id: guides/glossaire/payout titre: Payout resume: Le retrait des gains d’un compte financé. type: terme mis_a_jour: 2026-10-28 statut: publie lies: [guides/journal-de-trading-pour-propfirm, guides/glossaire/constance, guides/glossaire/drawdown-suiveur] url: https://mpfjournal.fr/guides/glossaire/payout --- # Payout > Le retrait des gains d’un compte financé. **Définition** : Un payout est le retrait, par le trader, d’une partie des gains réalisés sur un compte financé de propfirm. La firme l’accorde quand ses conditions sont remplies, et verse au trader sa part du profit selon le partage prévu. ## Les conditions Elles varient d’une firme à l’autre, mais reviennent souvent : - un nombre minimal de **jours qualifiants** (des journées gagnées d’au moins un certain montant) ; - un **solde minimum** à laisser sur le compte ; - un **montant minimum** de retrait, parfois un maximum ; - la [règle de constance](https://mpfjournal.fr/guides/glossaire/constance.md) ; - un délai entre deux demandes. Les conditions exactes de chaque firme sont sur [mapropfirm.fr](https://mapropfirm.fr/). ## Comment le préparer Vérifie chaque condition une par une avant de demander, et garde une trace de chaque payout reçu : c’est ce qui permet, plus tard, de calculer ce que tes évaluations t’ont vraiment rapporté. ## Un exemple Dans le journal d’exemple de ce site (compte fictif), le compte financé Bulenox a 701,71 $ retirables au-dessus de son seuil de 53 000 $ : il manque 298,29 $ pour atteindre le payout minimum de 1 000 $, et 3 jours qualifiants sont faits sur 5. ## À lire aussi - [Journal de trading pour propfirm : suivre ses évaluations et ses comptes financés](https://mpfjournal.fr/guides/journal-de-trading-pour-propfirm.md) : Drawdown, objectif, constance, payout : suivre chaque évaluation et chaque compte financé face à ses règles, et savoir ce que tes évaluations t’ont coûté. - [Règle de constance](https://mpfjournal.fr/guides/glossaire/constance.md) : La règle de certaines propfirms qui limite la part d’un seul jour dans le profit total. - [Drawdown suiveur](https://mpfjournal.fr/guides/glossaire/drawdown-suiveur.md) : Un seuil de perte qui monte avec le plus haut du compte. --- --- id: guides/glossaire/profit-factor titre: Profit factor resume: Le rapport entre la somme des gains et la somme des pertes. type: terme mis_a_jour: 2026-10-28 statut: publie lies: [guides/esperance-de-gain-et-profit-factor, guides/glossaire/esperance-de-gain, guides/glossaire/ratio-gain-perte] url: https://mpfjournal.fr/guides/glossaire/profit-factor --- # Profit factor > Le rapport entre la somme des gains et la somme des pertes. **Définition** : Le profit factor est le rapport entre la somme des trades gagnants et la somme, en valeur absolue, des trades perdants sur une période. Au-dessus de 1, la méthode a gagné plus qu’elle n’a perdu ; en dessous, elle a perdu. ## La formule Profit factor = somme des gains ÷ |somme des pertes|. Les trades à zéro n’entrent ni d’un côté ni de l’autre. ## Comment le lire Il dit dans quelle proportion tu gagnes, pas combien : un profit factor élevé sur peu de trades est fragile. Calcule-le sur le net, frais déduits : sur les futures, les frais par contrat le font baisser de façon visible. Il se lit avec l’[espérance de gain](https://mpfjournal.fr/guides/glossaire/esperance-de-gain.md), qui donne le résultat moyen en dollars. ## Un exemple Le journal d’exemple de ce site (fictif) gagne 112 949 $ et perd −91 171 $ : profit factor de 1,24 sur le net. Avant frais, il serait de 1,31. ## À lire aussi - [Espérance de gain (expectancy) et profit factor : savoir si ta méthode gagne](https://mpfjournal.fr/guides/esperance-de-gain-et-profit-factor.md) : Deux chiffres pour savoir si ta méthode gagne, ce que les frais leur font, et combien de trades il faut pour leur faire confiance. - [Espérance de gain](https://mpfjournal.fr/guides/glossaire/esperance-de-gain.md) : Ce qu’un trade rapporte en moyenne. - [Ratio gain / perte](https://mpfjournal.fr/guides/glossaire/ratio-gain-perte.md) : Le gain moyen d’un trade gagnant, rapporté à la perte moyenne d’un trade perdant. --- --- id: guides/glossaire/ratio-gain-perte titre: Ratio gain / perte resume: Le gain moyen d’un trade gagnant, rapporté à la perte moyenne d’un trade perdant. type: terme mis_a_jour: 2026-10-28 statut: publie lies: [guides/esperance-de-gain-et-profit-factor, guides/glossaire/taux-de-reussite, guides/glossaire/profit-factor] url: https://mpfjournal.fr/guides/glossaire/ratio-gain-perte --- # Ratio gain / perte > Le gain moyen d’un trade gagnant, rapporté à la perte moyenne d’un trade perdant. **Définition** : Le ratio gain / perte (payoff ratio) divise le gain moyen de tes trades gagnants par la perte moyenne de tes trades perdants. À 2, un gain moyen vaut deux pertes moyennes ; à 0,5, il en vaut la moitié. ## Comment on le calcule Ratio gain / perte = gain moyen des trades gagnants ÷ |perte moyenne des trades perdants|. Il se calcule sur des trades réels, à ne pas confondre avec le ratio risque / rendement prévu avant d’entrer. ## Comment le lire avec le taux de réussite Seul, il ne dit pas si tu gagnes. Il faut le croiser avec le [taux de réussite](https://mpfjournal.fr/guides/glossaire/taux-de-reussite.md) : le taux d’équilibre, sous lequel tu perds de l’argent, vaut 1 ÷ (1 + ratio). Avec un ratio de 1, il faut gagner plus d’un trade sur deux ; avec un ratio de 3, plus d’un sur quatre. ## Un exemple Dans le journal d’exemple de ce site (fictif), le gain moyen vaut 209,55 $ et la perte moyenne −211,04 $ : le ratio est presque de 1. C’est le taux de réussite de 55,5 %, juste au-dessus de 50 %, qui rend ce trader positif. ## À lire aussi - [Espérance de gain (expectancy) et profit factor : savoir si ta méthode gagne](https://mpfjournal.fr/guides/esperance-de-gain-et-profit-factor.md) : Deux chiffres pour savoir si ta méthode gagne, ce que les frais leur font, et combien de trades il faut pour leur faire confiance. - [Taux de réussite](https://mpfjournal.fr/guides/glossaire/taux-de-reussite.md) : La part de tes trades qui finissent gagnants. - [Profit factor](https://mpfjournal.fr/guides/glossaire/profit-factor.md) : Le rapport entre la somme des gains et la somme des pertes. --- --- id: guides/glossaire/constance titre: Règle de constance resume: La règle de certaines propfirms qui limite la part d’un seul jour dans le profit total. type: terme mis_a_jour: 2026-10-28 statut: publie lies: [guides/journal-de-trading-pour-propfirm, guides/glossaire/payout, guides/glossaire/drawdown-suiveur] url: https://mpfjournal.fr/guides/glossaire/constance --- # Règle de constance > La règle de certaines propfirms qui limite la part d’un seul jour dans le profit total. **Définition** : La règle de constance (consistency rule) limite la part que peut peser ta meilleure journée dans ton profit total sur une période. Elle sert aux propfirms à vérifier qu’un résultat ne repose pas sur un seul coup de chance, avant de valider une évaluation ou d’accorder un payout. ## Comment elle fonctionne Le calcul est simple : meilleure journée ÷ profit total de la période, en pourcentage. Si le résultat dépasse le plafond de la firme, la condition n’est pas remplie. Le plafond, la période prise en compte (toute l’évaluation, le cycle depuis le dernier payout…) et le moment où la règle s’applique changent d’une firme à l’autre : les valeurs du jour sont sur [mapropfirm.fr](https://mapropfirm.fr/). ## Comment la suivre Après chaque séance, recalcule la part de ta meilleure journée. Une très bonne journée fait monter ce pourcentage : pour le faire redescendre, il faut ajouter du profit sur d’autres journées, pas en retirer. C’est pourquoi une règle de constance peut retarder un payout alors que le compte est largement positif. ## Un exemple Dans le journal d’exemple de ce site (compte fictif), la meilleure journée du cycle du compte financé Bulenox rapporte 175,68 $, pour un profit de 595,18 $ sur le cycle : elle pèse 29,5 %, sous la limite de 35 % relevée pour ce compte. ## À lire aussi - [Journal de trading pour propfirm : suivre ses évaluations et ses comptes financés](https://mpfjournal.fr/guides/journal-de-trading-pour-propfirm.md) : Drawdown, objectif, constance, payout : suivre chaque évaluation et chaque compte financé face à ses règles, et savoir ce que tes évaluations t’ont coûté. - [Payout](https://mpfjournal.fr/guides/glossaire/payout.md) : Le retrait des gains d’un compte financé. - [Drawdown suiveur](https://mpfjournal.fr/guides/glossaire/drawdown-suiveur.md) : Un seuil de perte qui monte avec le plus haut du compte. --- --- id: guides/glossaire/slippage titre: Slippage resume: L’écart entre le prix demandé et le prix obtenu. type: terme mis_a_jour: 2026-10-28 statut: publie lies: [guides/glossaire/valeur-du-tick, guides/glossaire/contrat-micro, guides/journal-de-trading-futures] url: https://mpfjournal.fr/guides/glossaire/slippage --- # Slippage > L’écart entre le prix demandé et le prix obtenu. **Définition** : Le slippage (glissement) est l’écart entre le prix auquel tu voulais être exécuté et le prix réellement obtenu. Il touche surtout les ordres au marché et les stops, quand le prix bouge vite ou que le carnet d’ordres est mince. ## D’où il vient Un ordre au marché prend les meilleurs prix disponibles dans le carnet. Si le prix bouge entre ta décision et l’exécution, ou si la quantité disponible au meilleur prix ne suffit pas, l’ordre est servi plus loin. Un stop devient un ordre au marché quand il est touché : dans un mouvement rapide, il peut être servi plusieurs ticks au-delà de son prix. ## Comment le mesurer Slippage = prix obtenu − prix attendu, dans le sens défavorable, en ticks. En dollars : ticks × [valeur du tick](https://mpfjournal.fr/guides/glossaire/valeur-du-tick.md) × nombre de contrats. Pour le mesurer, il faut noter le prix attendu (celui du stop, ou celui affiché au moment de l’ordre) : l’export de la plateforme ne donne que le prix obtenu. ## Ce qu’il faut retenir Le slippage se compte en ticks, puis se convertit en dollars : à écart égal, il coûte dix fois moins sur un contrat micro que sur le contrat standard. Il s’ajoute aux frais, sans apparaître sur la ligne des frais. ## À lire aussi - [Valeur du tick](https://mpfjournal.fr/guides/glossaire/valeur-du-tick.md) : Ce que rapporte ou coûte un tick de mouvement sur un contrat. - [Contrat micro](https://mpfjournal.fr/guides/glossaire/contrat-micro.md) : Une version réduite d’un contrat à terme, pour risquer moins par tick. - [Journal de trading pour les futures : ce qu’il doit suivre sur le NQ, l’ES et leurs micros](https://mpfjournal.fr/guides/journal-de-trading-futures.md) : Contrats et micros, valeur du tick, frais par contrat, renforts, sessions : ce qui distingue un journal de futures d’un journal d’actions ou de forex. --- --- id: guides/glossaire/sur-trading titre: Sur-trading resume: Prendre plus de trades que sa méthode n’en demande. type: terme mis_a_jour: 2026-10-28 statut: publie lies: [guides/esperance-de-gain-et-profit-factor, guides/glossaire/taux-de-reussite, guides/journal-de-trading-futures] url: https://mpfjournal.fr/guides/glossaire/sur-trading --- # Sur-trading > Prendre plus de trades que sa méthode n’en demande. **Définition** : Le sur-trading (overtrading), c’est prendre plus de trades que ta méthode n’en prévoit : pour se refaire après une perte, par ennui, ou par excès de confiance après un gain. Il se voit dans les données, par le nombre de trades par séance et par ce qui suit une perte. ## Comment le repérer dans ses données Trois questions à poser à ton journal : - **Que valent les trades pris juste après une perte ?** Compare-les à ceux pris après un gain. - **Combien de temps attends-tu avant de reprendre une position après une perte ?** Une reprise en quelques secondes est rarement un trade de ta méthode. - **Ton résultat moyen baisse-t-il quand le nombre de trades par séance monte ?** ## Ce qui le déclenche La volonté de se refaire, la frustration d’un stop touché de peu, la peur de rater un mouvement, ou l’euphorie après une série gagnante. En propfirm, la pression d’un objectif ou d’un plancher proche peut aussi pousser à multiplier les trades. ## Un exemple Dans le journal d’exemple de ce site (fictif), les 76 positions reprises moins de deux minutes après une perte totalisent −16 883 $, avec 22,4 % de gagnantes. Les positions prises après un gain, elles, rapportent 19 456 $ (58,4 % de gagnantes). ## À lire aussi - [Espérance de gain (expectancy) et profit factor : savoir si ta méthode gagne](https://mpfjournal.fr/guides/esperance-de-gain-et-profit-factor.md) : Deux chiffres pour savoir si ta méthode gagne, ce que les frais leur font, et combien de trades il faut pour leur faire confiance. - [Taux de réussite](https://mpfjournal.fr/guides/glossaire/taux-de-reussite.md) : La part de tes trades qui finissent gagnants. - [Journal de trading pour les futures : ce qu’il doit suivre sur le NQ, l’ES et leurs micros](https://mpfjournal.fr/guides/journal-de-trading-futures.md) : Contrats et micros, valeur du tick, frais par contrat, renforts, sessions : ce qui distingue un journal de futures d’un journal d’actions ou de forex. --- --- id: guides/glossaire/taux-de-reussite titre: Taux de réussite resume: La part de tes trades qui finissent gagnants. type: terme mis_a_jour: 2026-10-28 statut: publie lies: [guides/glossaire/ratio-gain-perte, guides/esperance-de-gain-et-profit-factor, guides/glossaire/esperance-de-gain] url: https://mpfjournal.fr/guides/glossaire/taux-de-reussite --- # Taux de réussite > La part de tes trades qui finissent gagnants. **Définition** : Le taux de réussite (win rate) est la part de tes trades qui finissent gagnants, en pourcentage du nombre total de trades. Il dit combien de fois tu gagnes, pas combien tu gagnes. ## Comment on le calcule Taux de réussite = nombre de trades gagnants ÷ nombre total de trades × 100. Calcule-le sur le net, frais déduits : un trade gagnant d’un tick avant frais peut devenir perdant après. ## Pourquoi il ne suffit pas Un taux de 80 % perd de l’argent si les pertes sont cinq fois plus grosses que les gains ; un taux de 35 % en gagne si les gains sont trois fois plus gros que les pertes. Il se lit toujours avec le [ratio gain / perte](https://mpfjournal.fr/guides/glossaire/ratio-gain-perte.md) : le taux d’équilibre vaut 1 ÷ (1 + ratio). ## Un exemple Le journal d’exemple de ce site (fictif) compte 539 positions gagnantes sur 971, soit 55,5 %. Ses shorts gagnent à 59,6 %, ses longs à 50,8 % : le taux global cache cet écart. ## À lire aussi - [Ratio gain / perte](https://mpfjournal.fr/guides/glossaire/ratio-gain-perte.md) : Le gain moyen d’un trade gagnant, rapporté à la perte moyenne d’un trade perdant. - [Espérance de gain (expectancy) et profit factor : savoir si ta méthode gagne](https://mpfjournal.fr/guides/esperance-de-gain-et-profit-factor.md) : Deux chiffres pour savoir si ta méthode gagne, ce que les frais leur font, et combien de trades il faut pour leur faire confiance. - [Espérance de gain](https://mpfjournal.fr/guides/glossaire/esperance-de-gain.md) : Ce qu’un trade rapporte en moyenne. --- --- id: guides/glossaire/valeur-du-tick titre: Valeur du tick resume: Ce que rapporte ou coûte un tick de mouvement sur un contrat. type: terme mis_a_jour: 2026-10-28 statut: publie lies: [guides/glossaire/contrat-micro, guides/journal-de-trading-futures, guides/glossaire/slippage] url: https://mpfjournal.fr/guides/glossaire/valeur-du-tick --- # Valeur du tick > Ce que rapporte ou coûte un tick de mouvement sur un contrat. **Définition** : Le tick est le plus petit écart de prix possible sur un contrat à terme ; sa valeur est ce que ce mouvement rapporte ou coûte pour un contrat. Sur le NQ, un tick vaut 0,25 point, soit 5 $ ; sur le MNQ, 0,50 $. ## Le tick et sa valeur | Contrat | Tick | Valeur du tick | Valeur du point | |---|---|---|---| | NQ | 0,25 point | 5 $ | 20 $ | | MNQ | 0,25 point | 0,50 $ | 2 $ | | ES | 0,25 point | 12,50 $ | 50 $ | | MES | 0,25 point | 1,25 $ | 5 $ | ## Convertir des points en dollars Résultat en dollars = écart en points × valeur du point × nombre de contrats. En ticks : écart en ticks × valeur du tick × nombre de contrats. Un journal de futures fait cette conversion pour toi ; un tableur demande de la poser pour chaque instrument. ## Un exemple Dans le journal d’exemple de ce site (fictif), un short de 2 NQ ouvert à 24 178,75 et fermé à 24 134,00 gagne l’écart entre ces deux prix, multiplié par 20 $ (la valeur du point) et par 2 contrats : 1 790 $ bruts. ## À lire aussi - [Contrat micro](https://mpfjournal.fr/guides/glossaire/contrat-micro.md) : Une version réduite d’un contrat à terme, pour risquer moins par tick. - [Journal de trading pour les futures : ce qu’il doit suivre sur le NQ, l’ES et leurs micros](https://mpfjournal.fr/guides/journal-de-trading-futures.md) : Contrats et micros, valeur du tick, frais par contrat, renforts, sessions : ce qui distingue un journal de futures d’un journal d’actions ou de forex. - [Slippage](https://mpfjournal.fr/guides/glossaire/slippage.md) : L’écart entre le prix demandé et le prix obtenu.